Стандарт фінансового обліку 157 (FAS 157)
Що таке стандарт фінансового обліку 157 (FAS 157)?
Стандарт фінансового бухгалтерського обліку 157 (FAS 157) – суперечливий стандарт бухгалтерського обліку (FASB) Ради з питань фінансової звітності (FASB), який був запроваджений в 2006 р. Напередодні світової фінансової кризи та відомий як Кодекс стандартів бухгалтерського обліку Тема 820.
Ключові винос
- У 2006 році Рада зі стандартів фінансового обліку США (FASB) перевірила, як компанії повинні були маркувати свої активи на ринку за допомогою стандарту бухгалтерського обліку, відомого як FASB 157 (№ 157, Вимірювання справедливої вартості).
- Нині названий Темою 820 Кодексу стандартів бухгалтерського обліку, FASB 157 запровадив систему класифікації, яка має на меті внести ясність у балансові активи корпорацій.
- Категорії FASB 157 для оцінки активів отримали коди Рівень 1, Рівень 2 і Рівень 3. Кожен рівень відрізняється тим, наскільки легко можна оцінити активи, причому активи рівня 1 є найпростішими.
Розуміння стандарту фінансового обліку 157
Стандарт фінансового бухгалтерського обліку 157 (FAS 157) встановив єдину послідовну основу для оцінки справедливої вартості за відсутності котируваних цін, засновану на понятті “вихідної ціни” та ієрархії 3 рівнів, щоб відобразити рівень судження, що бере участь у оцінці справедливої цінності, починаючи від ринкових цін і закінчуючи неліквідними активами рівня 3, де немає спостережуваного ринку, і оцінки повинні базуватися на власній внутрішній інформації, як останній раунд фінансування.
Незабаром після запровадження FAS 157 криза субстандартного рівня випробувала свої суб’єктивні показники справедливої вартості. Нестабільність ринку акцій та неліквідні ринки зіпсували моделі обліку справедливої вартості та змусили приватні інвестиційні фірми оцінювати вартість активів на своїх балансах – викликаючи руйнівну петлю зворотного списання активів, що загрожувало платоспроможності банківської системи. Оскільки мінливі ринки та облік справедливої вартості можуть дати оманливе уявлення про справжній стан фінансів компанії, з тих пір FASB надав компаніям більше свободи для оцінки неліквідних активів.
Інші міркування
До 2008 року оцінки базувалися на оцінці ринкових оцінок, оскільки вона широко вважалася більш консервативною та надійною. Але галузь приватного капіталу лобіювала зміни, оскільки використання історичної вартості не дозволяє легко порівняти компанії, і вони хотіли стандартизувати справедливу оцінку неліквідних активів.
Однак межі математичної оцінки фантазії стали очевидними в 2016 році, коли підтриманий VC стартап “єдиноріг” Dropbox був знижений на 50% за ніч взаємним фондом Т. Роу Прайс до 8 доларів за акцію, оскільки вважав, що оцінка в 10 мільярдів доларів ірраціональний. Коли Dropbox вийшов на ринок у березні 2018 року, його акції відкрилися на рівні $ 29 за акцію, а його ринкова оцінка зросла до $ 13 млрд на наступний день після IPO.
Рівні активів FASB
Категорії FASB 157 для оцінки активів отримали коди Рівень 1, Рівень 2 та Рівень 3. Кожен рівень відрізняється тим, наскільки легко можна оцінити активи, причому активи рівня 1 є найпростішими.
Рівень 1
Активи рівня 1 – це активи, оцінені відповідно до легко відстежуваних ринкових цін. Ці активи можуть бути марковані на ринку та включати казначейські векселі, товарні цінні папери, іноземні валюти та золоті злитки.
2 рівень
Ці активи та зобов’язання не мають регулярних ринкових цін, але їм може бути надана справедлива вартість на основі котируваних цін на неактивних ринках або моделей, які мають спостережувані дані, такі як процентні ставки, ставки дефолту та криві дохідності. Своп процентних ставок є прикладом активу рівня 2.
3 рівень
Рівень 3 є найменш позначеним на ринку з категорій, вартість активів базується на моделях та непомітних вхідних даних – припущення учасників ринку використовуються при встановленні ціни на актив або зобов’язання, враховуючи відсутність легко доступної ринкової інформації про них. Активи рівня 3 не активно торгуються, і їх вартість може бути оцінена лише за допомогою комбінації складних ринкових цін, математичних моделей та суб’єктивних припущень.
Приклади активів рівня 3 включають іпотечні цінні папери (MBS), частки акціонерного капіталу , складні деривативи, іноземні акції та проблемний борг. Процес оцінки вартості активів рівня 3 відомий як оцінка керівництву.