Інвестування
Що таке інвестування?
Інвестування – це акт розподілу ресурсів, як правило, грошей, з розрахунком на отримання доходу або прибутку. Ви можете інвестувати в такі зусилля, як використання грошей для започаткування бізнесу, або в активи, наприклад, придбання нерухомості в надії перепродати її згодом за вищою ціною.
Ключові винос
- В інвестуванні ризик і прибуток – це дві сторони однієї медалі; низький ризик, як правило, означає низький очікуваний прибуток, тоді як більший прибуток, як правило, супроводжується більш високим ризиком.
- Очікування щодо ризику та прибутковості можуть сильно відрізнятися в межах одного класу активів; блакитна фішка, яка торгує на NYSE, і мікро-ліміт, який торгується позабіржово, матимуть дуже різні профілі дохідності ризику.
- Тип прибутків залежить від активу; багато акцій виплачують щоквартальні дивіденди, тоді як облігації виплачують відсотки щокварталу.
- Інвестори можуть скористатися підходом «зроби сам» або скористатися послугами професійного менеджера грошей.
- Чи вважається покупка цінного папера інвестицією чи спекуляцією, залежно від трьох факторів – величини прийнятого ризику, періоду зберігання та джерела прибутку.
Розуміння інвестицій
Очікування прибутку у формі підвищення доходу або ціни зі статистичною значимістю є основною передумовою інвестування. Спектр активів, в які можна інвестувати і отримати прибуток, дуже широкий.
Ризик і прибуток йдуть рука об руку в інвестуванні; низький ризик, як правило, означає низький очікуваний прибуток, тоді як більший прибуток, як правило, супроводжується більш високим ризиком. На кінці спектра з низьким рівнем ризику є основні інвестиції, такі як депозитні сертифікати (компакт-диски); облігації або інструменти з фіксованим доходом вищі на шкалі ризику, тоді як акції або акції вважаються більш ризикованими. Товари та деривативи, як правило, вважаються одними з найбільш ризикованих інвестицій. Можна також інвестувати в щось практичне, наприклад, у землю чи нерухомість, або в делікатні предмети, такі як образотворче мистецтво та антикваріат.
Очікування щодо ризику та прибутковості можуть сильно відрізнятися в межах одного класу активів. Наприклад, блакитна фішка, яка торгує на Нью-Йоркській фондовій біржі, матиме зовсім інший профіль дохідності ризику від мікро-капіталізації, який торгує на невеликій біржі.
Прибутковість, яку генерує актив, залежить від типу активу. Наприклад, багато акцій виплачують щоквартальні дивіденди, тоді як облігації зазвичай виплачують відсотки щокварталу. У багатьох юрисдикціях різні види доходів оподатковуються за різними ставками.
На додаток до регулярних доходів, таких як дивіденди або проценти, підвищення ціни є важливою складовою прибутковості. Таким чином, загальний прибуток від інвестиції можна розглядати як суму доходу та збільшення капіталу. Станом на березень 2019 року, за оцінками Standard & Poor’s, з 1926 року дивіденди приносили майже третину загальної віддачі власного капіталу, тоді як приріст капіталу – дві третини.
Види інвестицій
Хоча всесвіт інвестицій величезний, ось найпоширеніші типи інвестицій :
Акції
Покупець акцій компанії стає дробовим власником цієї компанії. Власники акцій компанії відомі як її акціонери і можуть брати участь у її зростанні та успіху шляхом підвищення ціни акцій та регулярних дивідендів, що виплачуються з прибутку компанії.
Облігації
Облігації – це боргові зобов’язання суб’єктів господарювання, таких як уряди, муніципалітети та корпорації. Купівля облігації означає, що ви володієте часткою боргу суб’єкта господарювання і маєте право отримувати періодичні виплати відсотків та повернення номінальної вартості облігації, коли вона погаситься.
Кошти
Фонди – це об’єднані інструменти, якими керують інвестиційні менеджери, що дозволяють інвесторам інвестувати в акції, облігації, привілейовані акції, товари тощо. Два найбільш поширені типи фондів – це пайові фонди та фонди, що торгуються на біржі, або ETF. Взаємні фонди не торгуються на біржі і оцінюються в кінці торгового дня; ETF торгуються на фондових біржах і, як і акції, оцінюються постійно протягом торгового дня. Взаємні фонди та ETF можуть або пасивно відслідковувати індекси, такі як S&P 500 або Dow Jones Industrial Average, або можуть активно управляти менеджерами фондів.
Інвестиційні трести
Довірчі фонди – це ще один вид об’єднаних інвестицій, при цьому в цій категорії найпопулярнішими є інвестиційні фонди нерухомості (REIT). REIT інвестують у комерційну чи житлову нерухомість та регулярно розподіляють їх інвесторам за рахунок доходу від оренди, отриманого від цих об’єктів нерухомості. REIT торгують на фондових біржах і тим самим пропонують своїм інвесторам перевагу миттєвої ліквідності.
Альтернативні інвестиції
Це загальна категорія, яка включає хедж-фонди та приватний капітал. Хедж-фонди – це так звані, оскільки вони можуть хеджувати свої інвестиційні ставки, довго і коротко витрачаючи акції та інші інвестиції. Приватний капітал дозволяє компаніям залучати капітал, не переходячи на державний ринок. Хедж-фонди та приватний капітал, як правило, були доступні лише для заможних інвесторів, яких вважали ” акредитованими інвесторами “, які відповідали певним вимогам щодо доходу та власного капіталу. Однак останніми роками введені альтернативні інвестиції у форматах фондів, доступних роздрібним інвесторам.
Варіанти та похідні
Похідні фінансові інструменти – це фінансові інструменти, які отримують свою вартість за допомогою іншого інструмента, наприклад, акції чи індексу. Опціон – це популярний похідний інструмент, який дає покупцеві право, але не зобов’язання купувати або продавати цінний папір за фіксованою ціною протягом певного періоду часу. Деривативи, як правило, використовують важелі, що робить їх пропозицією з високим ризиком і високою винагородою.
Товари
Товари включають метали, нафту, зерно та продукти тваринного походження, а також фінансові інструменти та валюти. Вони можуть торгуватися через товарні ф’ючерси – це угоди про купівлю або продаж певної кількості товару за визначеною ціною на певну майбутню дату – або ETF. Товари можуть використовуватися для хеджування або в спекулятивних цілях.
Порівняння стилів інвестування
Давайте порівняємо пару найпоширеніших стилів інвестування:
Активне та пасивне інвестування: метою активного інвестування є “перевищення індексу” шляхом активного управління інвестиційним портфелем. Пасивне інвестування, навпаки, виступає за пасивний підхід, такий як купівля індексного фонду, мовчки визнаючи той факт, що важко постійно перемагати ринок. Хоча в обох підходів є плюси і мінуси, насправді мало хто з менеджерів фондів досить послідовно перемагає свої показники, щоб виправдати вищі витрати на активне управління.
Зростання проти вартості: Інвестори, що ростуть, воліють інвестувати в компанії зі швидким зростанням, які, як правило, мають вищі коефіцієнти оцінки, такі як ціна-прибуток (P / E), ніж компанії з оцінкою. Вартісні компанії мають значно нижчі ПЕ та вищі дивідендні доходи, ніж компанії, що ростуть, оскільки вони можуть бути недоброзичливими до інвесторів, або тимчасово, або на тривалий період часу.
Як інвестувати
Зроби сам, інвестуючи
Питання про те, “як інвестувати”, зводиться до того, чи є ви інвестором “зроби сам” (“зроби сам”) чи хотіли б, щоб вашими грошима керував професіонал. Багато інвесторів, які вважають за краще самостійно розпоряджатися своїми грошима, мають рахунки в брокерських компаніях зі знижками через низькі комісійні та простоту здійснення торгів на своїх платформах.
Професійно керовані інвестиції
Інвестори, які віддають перевагу професійному управлінню грошима, як правило, мають менеджерів із багатства, які стежать за їх вкладеннями. Менеджери, що займаються благополуччям, зазвичай стягують із своїх клієнтів відсоток активів, що перебувають під управлінням (АУМ), як свою плату. Хоча професійне управління грошима дорожче, ніж управління грошима самостійно, такі інвестори не проти заплатити за зручність делегування досліджень, прийняття інвестиційних рішень та торгівлі експерту.
Короткий огляд
Управління з питань освіти та адвокації інвесторів SEC закликає інвесторів підтвердити, що їхній інвестиційний фахівець має ліцензію та реєстрацію.
Robo-Advisor Інвестування
Деякі інвестори вирішують інвестувати на основі пропозицій автоматизованих фінансових радників. Працюючи на алгоритмах та штучному інтелекті, робо-консультанти збирають важливу інформацію про інвестора та їх профіль ризику, щоб дати відповідні рекомендації. Майже практично не втручаючись з боку людини, робо-радники пропонують економічно ефективний спосіб інвестування в послуги, подібні до того, що пропонує радник з питань інвестицій. З вдосконаленням технологій робо-консультанти здатні робити не лише вибір інвестицій. Вони також можуть допомогти людям розробляти пенсійні плани та управляти трастами та іншими пенсійними рахунками, такими як 401 (k) s.
Коротка історія інвестування
Хоча концепція інвестування існує тисячоліття, інвестування в сучасному вигляді сягає своїм корінням у період між 17 і 18 століттями, коли розвиток перших державних ринків пов’язував інвесторів з інвестиційними можливостями. Амстердамська фондова біржа була створена в 1787 році, а за нею – Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE) в 1792 році.
Інвестиції в промислову революцію
Промислові революції 1760-1840 і 1860-1914 рр. Призвели до більшого процвітання, в результаті чого люди накопичили заощадження, які можна було інвестувати, сприяючи розвитку передової банківської системи. Більшість створених банків, які домінують у світі інвестування, почали свою діяльність у 1800-х роках, включаючи Goldman Sachs та JP Morgan.
Інвестиції 20 століття
У 20 столітті нова теорія була пробита з розвитком нових концепцій ціноутворення на активи, теорії портфеля та управління ризиками. У другій половині 20 століття було впроваджено багато нових інвестиційних засобів, включаючи хедж-фонди, приватний капітал, венчурний капітал, REIT та ETF.
У 1990-х рр. Швидке поширення Інтернету зробило доступними для широкої громадськості можливості онлайн-торгівлі та досліджень, завершивши демократизацію інвестицій, розпочату більше століття тому.
Інвестиції 21 століття
Вибух міхура dot.com – міхура, який створив нове покоління мільйонерів за рахунок інвестицій в технологічні та онлайн-акції бізнесу – відкрився в 21 столітті і, можливо, створив сцену майбутнього. У 2001 р. Крах Enron зайняв центральне місце, демонструючи повне шахрайство, яке призвело до банкрутства компанії та її бухгалтерської фірми Артура Андерсена, а також багатьох її інвесторів.
Однією з найвизначніших подій у XXI столітті, або історії з цього приводу, є Велика рецесія (2007-2009 рр.), Коли величезна кількість невдалих інвестицій в іпотечні цінні папери покалічила економіки світу. Відомі банки та інвестиційні фірми занепали, стягнення зросли, а розрив у статках збільшився.
21 століття також відкрило світ інвестування для новачків та нетрадиційних інвесторів, наситивши ринок компаніями зі знижками в Інтернеті та додатками для вільної торгівлі, такими як Robinhood.
Інвестування проти спекуляції
Чи вважається покупка цінного паперу інвестицією чи спекуляцією, залежить від трьох факторів:
- Рівень ризику: Інвестування зазвичай включає менший рівень ризику порівняно зі спекуляцією.
- Період зберігання інвестиції: інвестування, як правило, передбачає більш тривалий термін зберігання, що вимірюється досить часто роками; спекуляція передбачає значно коротші періоди проведення.
- Джерело прибутку: Зростання ціни може бути відносно менш важливою частиною прибутку від інвестування, тоді як дивіденди або розподіл можуть бути основною частиною. За припущенням, підвищення ціни, як правило, є основним джерелом прибутку.
Оскільки волатильність цін є загальним показником ризику, цілком зрозуміло, що стійкий синій фішка набагато менш ризикований, ніж криптовалюта. Таким чином, придбання блакитної фішки з виплатою дивідендів з розрахунком на її утримання протягом декількох років може кваліфікуватися як інвестиція. З іншого боку, трейдер, який купує криптовалюту, щоб перекинути її для швидкого прибутку через пару днів, явно спекулює.
Короткий огляд
Забезпечуючи пенсійні виплати своїм громадянам, суверенний фонд багатства Норвегії – 2,9 трильйона доларів – другий за величиною фонд багатства у світі – заробив 10,9% відсотків у 2020 році1.
Приклад повернення інвестицій
Припустимо, ви придбали 100 акцій акцій Adobe Inc ( ADBE ) 24 березня 2020 року за 310 доларів і продали рівно через рік за 460,20 доларів. Якою була ваша приблизна загальна віддача, не враховуючи комісійні? Майте на увазі, Adobe не видає дивіденди по акціях. Отриманий приріст капіталу складе (($ 460,20 – $ 310) / $ 310) x 100% = 48,5%.
А тепер уявіть, що Adobe випустила дивіденди в 2020 році, і ви отримали 5 доларів дивідендів на акцію. Тоді ваш приблизний загальний прибуток складе 50,11% (Приріст капіталу: 48,5% + Дивіденди: ( 500/31 000 доларів США) х 100% = 1,61% ).
Часті питання щодо інвестування
Що таке інвестування та як це працює?
Інвестування – це акт розподілу ресурсів на щось для отримання доходу або отримання прибутку. Тип інвестиції, який ви оберете, може залежати від вас, що ви прагнете отримати та наскільки ви чутливі до ризику. Припускаючи невеликий ризик, як правило, приносить нижчу віддачу і навпаки, якщо припускати високий ризик. Інвестиції можуть здійснюватися в акції, облігації, нерухомість, дорогоцінні метали тощо. Інвестування може здійснюватися за допомогою грошей, активів, криптовалюти або інших засобів обміну.
Як почати інвестувати?
Ви можете вибрати маршрут «зроби сам», вибравши інвестиції, виходячи зі свого стилю інвестування, або залучити допомогу інвестиційного фахівця, такого як радник або брокер. Перш ніж інвестувати, важливо визначити, які ваші уподобання та толерантність до ризику. Якщо ризик несхильний, вибір акцій та опціонів може бути не найкращим вибором. Розробіть стратегію, яка визначає, скільки інвестувати, як часто інвестувати та в що інвестувати, виходячи з цілей та уподобань. Перш ніж розподіляти свої ресурси, дослідіть цільову інвестицію, щоб переконатися, що вона відповідає вашій стратегії та чи може дати бажані результати. Пам’ятайте, що для початку вам не потрібно багато грошей, і ви можете змінювати їх у міру того, як змінюються ваші потреби.
Як почати інвестувати з невеликими грошима?
Інвестування не зарезервоване для багатих. Ви можете інвестувати номінальні суми. Наприклад, ви можете придбати недорогі акції, внести невеликі суми на процентний ощадний рахунок або заощадити, поки не накопичите цільову суму для інвестування. Якщо ваш роботодавець пропонує пенсійний план, наприклад, 401 (k), виділіть із заробітної плати невеликі суми, доки ви не зможете збільшити свої інвестиції. Якщо ваш роботодавець бере участь у відповідності, ви можете зрозуміти, що ваші інвестиції зросли вдвічі.
Як я можу почати інвестувати з 1000 доларів?
Ви можете почати інвестувати в акції, облігації та пайові фонди або навіть відкрити ІРА. Починаючи з 1000 доларів, не на що чхати. Інвестиція в IPO Amazon в 1997 році в 1000 доларів принесла б мільйони сьогодні. В основному це було пов’язано з кількома поділами запасів, але це не змінює результату: монументальна віддача. Ощадні рахунки доступні в більшості фінансових установ і зазвичай не вимагають великої суми для інвестування. Ощадні рахунки, як правило, не мають високих процентних ставок; тож, купуйте навколо, щоб знайти такий, що має найкращі можливості та найвигідніші ціни.
Вірте чи ні, але ви можете інвестувати в нерухомість за 1000 доларів. Можливо, ви не зможете придбати майно, яке приносить дохід, але ви можете інвестувати в компанію, яка це робить. Інвестиції в нерухомість довіри (REIT) є компанія, яка інвестує в і управляє нерухомістю з приводними прибутку і отримання доходу. З $ 1000 ви можете інвестувати в акції REIT, пайові фонди або фонди, що торгуються на біржі.
Що таке 4 типи інвестицій?
На вибір є багато видів інвестицій. Мабуть, найпоширенішими є акції, облігації, нерухомість та фонди. Іншими помітними інвестиціями, які слід розглянути, є інвестиційні фонди нерухомості (REIT), компакт-диски, аннуїтети, криптовалюти, товари, колекціонування та дорогоцінні метали. Небо – це межа інвестицій.
Суть
Інвестування передбачає перерозподіл коштів чи ресурсів на щось, щоб отримати прибуток або отримати прибуток. Існують різні типи інвестиційних засобів, такі як акції, облігації, пайові фонди та нерухомість, кожна з яких несе різний рівень ризику та винагороди.
Інвестори можуть самостійно інвестувати без допомоги інвестиційного фахівця або залучити послуги ліцензованого та зареєстрованого інвестиційного консультанта. Технологія також надала інвесторам можливість отримувати автоматизовані інвестиційні рішення за допомогою робо-консультантів.
Обсяг грошової винагороди або грошей, необхідних для інвестування, значною мірою залежить від виду інвестицій та фінансового стану інвестора, його потреб та цілей. Однак багато транспортних засобів знизили свої мінімальні інвестиційні вимоги, що дозволило брати участь більшій кількості людей.
Незважаючи на те, як ви вирішили інвестувати або в що ви вирішили інвестувати, досліджуйте свою ціль, а також свого менеджера з інвестицій або платформу.Можливо, одним із найкращих самородків мудрості є ветеран та досвідчений інвестор Уоррен Баффет: “Ніколи не інвестуйте в бізнес, якого ви не можете зрозуміти”.