Мета інвестицій
Що таке інвестиційна мета?
Інвестиційна ціль – це форма інформації про клієнта, яка використовується зареєстрованими інвестиційними радниками (RIA), робо-радниками та іншими менеджерами з активів, що допомагає визначити оптимальний набір портфелів для клієнта. Інвестиційна мета також може бути виконана особою, яка управляє власним портфелем.
Ключові винос
- Інвестиційна мета – це сукупність цілей, які інвестор ставить перед своїм портфелем.
- Завдання допомагає інвестиційному менеджеру або раднику визначити оптимальну стратегію для досягнення цілей клієнта.
- Ціль інвестиції часто визначається за допомогою анкети.
- Толерантність до ризику інвестора та часовий горизонт – дві основні частини визначення інвестиційної мети.
- Робо-радники можуть враховувати інвестиційні цілі та створювати оптимальний портфель за нижчі ціни, ніж традиційні радники.
Розуміння інвестиційних цілей
Інвестиційна мета, як правило, має форму анкети, і відповіді на запитання визначають неприязнь клієнта до ризику ( толерантність до ризику ) і те, як довго потрібно інвестувати гроші ( часовий горизонт ). В основному, інформація, отримана з форми, заповненої особою або клієнтом, встановлює мету або завдання для портфеля клієнта з точки зору того, які типи забезпечення включати в портфель.
Деякі питання, які містяться у формі для з’ясування цієї мети, включають:
- Який ваш приблизний річний дохід та чиста вартість?
- Які ваші середньорічні витрати?
- Яка ваша мета для інвестування цих грошей?
- Коли ви хочете зняти свої гроші?
- Ви хочете, щоб гроші досягли значного приросту капіталу, або ви більше зацікавлені в підтримці основної вартості?
- Яке максимальне зменшення вартості вашого портфеля було б вам комфортним?
- Який ваш рівень знань щодо інвестиційних продуктів, таких як акції, фіксований дохід, пайові фонди, деривативи тощо?
Фізична особа або клієнт має скласти свій портфель відповідно до відповідей на ці запитання. Наприклад, для клієнта з високою толерантністю, метою якого є придбання житла за п’ять років і зацікавлений у зростанні капіталу, для них буде створений короткостроковий агресивний портфель. Цей агресивний портфель мав би мати більше акцій та похідних інструментів, виділених у портфелі, ніж цінні папери з фіксованим доходом та грошовим ринком.
З іншого боку, 40-річний дохідник із високим рівнем доходу, який інвестує в пенсію через 20 років і який зацікавлений лише у збереженні капіталу, може створити довгостроковий портфель із цінними паперами з низьким рівнем ризику, що складаються з фіксованого доходу, грошового ринку та будь-які інвестиції, які захищали би капітал від інфляції.
Особливі міркування
Окрім часового горизонту та профілю ризику, до інших факторів, що впливають на інвестиційні рішення особи, належать:
- Зароблений дохід після оподаткування.
- Інвестиційні податки – наприклад, податок на прибуток від капіталу та податок на дивіденди.
- Комісії та винагороди залежать від того, чи буде портфелем активно чи пасивно керувати.
- Ліквідність портфеля, що визначає легкість перетворення цінних паперів у готівкові кошти на випадок надзвичайних ситуацій.
- Загальний статок, який включає активи, не включені в портфель, такі як виплати за соціальним страхуванням, очікуване успадкування та вартість пенсії.
Інвестиційна мета, як правило, не буде досягнута, поки клієнт не вирішить скористатися послугами фінансового планувальника або консультанта, оскільки надана інформація є надзвичайно конфіденційною. Оскільки цілі клієнта з роками змінюються внаслідок серйозних життєвих змін, таких як шлюб, вихід на пенсію, придбання житла, зміна доходу тощо, менеджер портфеля перегляне інвестиційні цілі клієнта та, якщо потрібно, збалансує інвестиційний портфель відповідно.
Цілі інвестування та робото-консультанти
З ростом фінансових технологій у цифрову еру робо-радники готові взяти на себе роль фінансових радників, плановиків та менеджерів грошей. За допомогою робо-консультанта клієнт може заповнити форму інвестиційної мети, надану через додаток robo або веб-платформу.
На основі заповненої анкети робо-консультант рекомендує оптимальний портфель для клієнта за мінімальну плату порівняно з вищими комісіями, що стягуються традиційними консультантами. Форма інвестиційної мети, яку надає робо-радник, набагато схожа на ту, що надається у традиційному середовищі. Однак вибір рішення про те, як вибрати автоматизованого або людського радника, залежить від розсуду клієнта та того, наскільки їм комфортно користуватися інвестиційними продуктами.