Фонд способу життя
Що таке фонд способу життя?
Термін фонд стилю життя означає інвестиційний фонд, який управляє диверсифікованим портфелем між активами з різним рівнем ризику. Ці фонди визначають найкращі активи для інвесторів на основі їх толерантності до ризику, віку та цілей інвестування. Вони, як правило, підходять для довгострокового інвестування – особливо для тих, хто хоче заощаджувальний капітал, який він може отримати до певного часу, наприклад, на пенсію.
Ключові винос
- Фонд способу життя – це інвестиційний фонд, який управляє диверсифікованим портфелем активів з різним рівнем ризику.
- Ці фонди визначають найкращі активи для інвесторів на основі їх толерантності до ризику, віку та інвестиційних цілей.
- Фонди способу життя, як правило, придатні для довгострокових інвестицій, включаючи вихід на пенсію.
- Вони забезпечують значно менший ризик, ніж традиційні фонди, пропонуючи більш широкий спектр диверсифікації.
Як працюють фонди способу життя
Не існує універсального підходу до інвестування. Інвестори мають різні потреби та цілі, тому їм слід вибирати інвестиційні механізми з урахуванням власних потреб. Фонди способу життя, як правило, розроблені з урахуванням інвестиційного стилю та етапу життя інвестора. Вони можуть продаватися в цілому ряді стилів, пристосованих до толерантності до ризику інвестора, починаючи від консервативного, помірного та агресивного, і можуть бути додатково розширені, включаючи стратегії доходу, зростання чи вартості.
Толерантність до ризику, як правило, визначається віком інвестора – агресивні фонди пропонуються для молодих інвесторів, тоді як консервативні фонди спрямовані на старих інвесторів, які ближче до виходу на пенсію.
Короткий огляд
Молодші інвестори можуть більше терпіти ризик і, отже, можуть вибирати більш агресивну інвестиційну стратегію порівняно з людьми, які ближче до виходу на пенсію і не можуть дозволити собі занадто багато ризиків зі своїм капіталом.
Фонди способу життя використовують у своєму підході поєднання активів та стратегій розподілу активів, але їх цілі в першу чергу орієнтовані на забезпечення інвесторів засобом для довгострокових інвестицій. Фонди способу життя, як правило, дотримуються традиційної концепції сучасної теорії портфеля (MPT), використовуючи оптимальне поєднання власного капіталу та боргу на основі толерантності до ризику фонду. Вони забезпечують значно менший ризик, ніж традиційні фонди, пропонуючи більш широкий спектр диверсифікації.
Фонди способу життя – це повторення стандартних збалансованих фондів. Ось чому менеджери фондів управляють своїми портфелями подібно до цих фондів. Однак є невелика різниця, оскільки фонди способу життя, як правило, намагаються надати інвесторам інструмент для інвестування до визначеної мети та дати виходу.
Хоча вихід на пенсію є загальною метою, інвестори можуть використовувати ці кошти для ряду життєвих подій, маючи на увазі конкретну цільову дату. Ось чому деякі фонди стилю життя часто порівнюють із фондами цільової дати, які іноді називають. Це тому, що цілі обох мають слугувати засобом інвестування коштів для досягнення конкретної мети.
Фонди способу життя дещо відрізняються від фондів на цільову дату, оскільки розподіл їхніх активів не змінюється таким чином, щоб прослідковувати шлях протягом життя інвестиції. Натомість вони зосереджуються на наданні консервативного, помірного або агресивного розподілу ризиків для інвесторів, які починають інвестувати на всіх різних етапах свого життя.
Особливі міркування
Агресивні фонди, як правило, прагнуть більш агресивної віддачі за рахунок вищих асигнувань на пайові інвестиції. Вони також управляються для збереження капіталу за допомогою розподілу з фіксованим доходом. У більш агресивних опціонах на інвестиції інвестиції можуть бути широко диверсифіковані по всіх сегментах ринку та глобальних регіонах, щоб досягти максимальної віддачі від усіх ринкових можливостей.
Однак у консервативних фондах активи в значній мірі зважені на інвестиції з меншим ризиком, з більшими розподілами на загальний дохід.
Приклад фондів способу життя
Майже кожна фондова компанія пропонує власний фонд стилю життя. Vanguard належить до компаній з провідними ринковими пропозиціями в цій категорії. Портфоліо компанії ” Авангард” LifeStrategy надає інвесторам чотири варіанти життєвих фондів на основі їх віку та схильності до ризику:
- Фонд доходів LifeStrategy
- Фонд консервативного зростання LifeStrategy
- Фонд помірного зростання LifeStrategy
- Фонд зростання LifeStrategy
Ці кошти не йдуть шляхом ковзання. Швидше, вони зосереджуються на стилі інвестування інвестора, використовуючи фокус на стилі як засіб управління гніздовим яйцем з часом.