Неопераційний дохід

Що таке неопераційний дохід?

Неопераційний дохід – це частина доходу організації,   яка отримується від діяльності, не пов’язаної з її основними операційними операціями. Він може включати такі статті, як дохід від дивідендів , прибуток або збитки від інвестицій, а також прибутки або збитки, понесені внаслідок обміну валюти та списання активів. Неопераційний дохід також називається випадковим або периферійним доходом.

Розуміння позареалізаційних доходів

Прибуток це, мабуть, найбільш вивчена цифра у  фінансовій звітності компанії, оскільки вона показує прибутковість порівняно з оцінками аналітиків та керівництвом компанії. 

Проблема полягає в тому, що прибуток за звітний період може бути перекошений тим, що мало пов’язано з повсякденним веденням бізнесу. Наприклад, бувають випадки, коли компанія отримує значну, одноразову суму доходу від інвестиційних цінних паперів, дочірньої компанії, що повністю належить, або від продажу великої частини обладнання, майна чи землі.

Ці типи прибутків – на додаток до доходів, отриманих від повторюваних подій поза основним напрямком діяльності бізнесу – можуть суттєво змінити прибуток компанії та ускладнити інвесторам вимірювання того, наскільки добре функціонувала діяльність фірми за звітний період.

Неопераційний дохід проти операційного доходу

Розмежування того, який дохід був отриманий від повсякденних господарських операцій, а який – за іншими шляхами, важливо для оцінки реальних показників діяльності компанії. Ось чому фірми зобов’язані розкривати позареалізаційні доходи окремо від операційних доходів.

Операційний дохід – це бухгалтерський показник, який вимірює величину прибутку, отриманого від операцій бізнесу, після вирахування   таких операційних витрат, як заробітна плата, амортизація та  вартість проданих товарів  (COGS). Коротше кажучи, він надає інформацію зацікавленим сторонам про те, скільки доходу було перетворено на прибуток завдяки звичайній та постійній діловій діяльності компанії.

Операційний дохід відображається у звіті про прибутки та збитки. До нижньої частини звіту про прибутки та збитки під рядком операційного доходу повинні з’являтися позареалізаційні доходи, які допомагають інвесторам розрізняти їх і розпізнавати, звідки прибуток.

Прикладнеопераційного доходу

Основними операціями роздрібних магазинів є купівля та продаж товарів, що вимагає великої кількості готівки та ліквідних активів . Іноді роздрібний торговець вирішує вкласти свої непрацюючі гроші на руки, щоб запустити свої гроші на роботу.

Якщо роздрібний магазин інвестує 10 000 доларів на фондовий ринок і за один місяць заробить 5% приросту капіталу, 500 доларів США (10 000 доларів США * 0,05) вважатимуться позареалізаційним доходом. Коли людина збирається аналізувати цю роздрібну компанію, 500 доларів будуть дисконтовані як заробіток, оскільки на них не можна покладатися як на безперервний дохід у довгостроковій перспективі.

Як варіант, якщо технологічна компанія продає або виділяє один зі своїх підрозділів за 400 мільйонів доларів готівкою та акціями, надходження від продажу вважаються позареалізаційним доходом. Якщо технологічна компанія за рік заробляє 1 мільярд доларів доходу, неважко зрозуміти, що додаткові 400 мільйонів доларів збільшать прибуток компанії на 40%.

Для інвестора такий різкий приріст прибутку робить компанію дуже привабливою інвестицією. Однак, оскільки продаж не може бути відтворений або продубльований, він не може вважатися операційним доходом і повинен бути вилучений з аналізу результативності.

Особливі міркування

Іноді компанії намагаються приховати низький операційний прибуток з високим, позареалізаційним доходом. Остерігайтеся управлінських команд, які намагаються позначити показники, що включають завищені, окремі прибутки. Наприклад, прибуток до сплати відсотків та податків (EBIT) включає дохід, одержуваний від діяльності, не пов’язаної з основною діяльністю, і часто компанія може сильно рекламувати її, маскуючи низькі операційні результати.

Часто різкий стрибок прибутків від одного періоду до наступного буде спричинений позареалізаційними доходами. Прагніть докопатися до суті, де генерувались гроші, і з’ясувати, яка їх частка, якщо така є, пов’язана з повсякденним веденням бізнесу і, ймовірно, буде повторена.

Операційний дохід тут може допомогти, але не завжди. На жаль, хитрі бухгалтери час від часу знаходять способи фіксувати позареалізаційні операції як операційний дохід, щоб висвітлити прибутковість у звітах про прибутки та збитки.