Варіант класу
Що таке Option Class?
Клас опціону – це всі опціони виклику або всі опціони пут, перераховані на біржі певного базового активу. Наприклад, усі дзвінки, доступні для торгівлі на акціях Apple Inc. (APPL), будуть частиною того самого класу опціонів. Усі пути будуть частиною іншого класу. Кількість опціонів, доступних для купівлі чи продажу в межах певного класу опціонів, буде залежати від розміру та обсягу торгів базового активу, а також від загальних ринкових умов.
Ключові винос
- Клас опціону – це всі пути або виклики для конкретного базового активу. Ставки – це один клас – це різні класи.
- Клас опціону можна розбити на серії, що представляють собою всі виклики або ставки для базового активу, термін дії яких закінчується в тому ж місяці.
- Наскільки великий клас опціонів, залежить від обсягу базового активу та ринкових умов як базового, так і базового ринку опціонів.
Розуміння класу опцій
Класи опціонів використовуються для класифікації опціонів на біржі для інвесторів. Усі основні біржі на публічному ринку використовують класи опціонів, щоб перерахувати опціон, доступний для торгівлі певним базовим активом. Досить часто біржі та фінансові сайти розбивають клас на серії. Серія варіанти весь виклику або пута для різних цін страйку і той же закінчення строку для даного базового активу.
Наприклад, усі дзвінки або ставки, термін дії яких закінчуються в червні, були б опційною серією. Серія опціонів є частиною більшого класу опціонів. Тому під час перегляду котирувань опцій деякі сайти можуть відображати весь клас опцій, але досить часто він буде відсортований за датою закінчення терміну дії (серії).
Опціони на ринку
Інші ринки, такі як позабіржовий (OTC) або інституційні ринки, не завжди можуть використовувати класи опціонів через складність та індивідуальну структуру опціонів, що торгуються.
Подібно до акцій, біржові опціони повинні торгуватися через брокера, який зв’язується з маркет-мейкерами, щоб полегшити торгівлю. Біржові опціони використовують стандартні моделі ціноутворення між ставками і запитом. Хоча ціни на опціони формуються на основі передової аналітики, на їхні щоденні торгові ціни все ще впливає попит та пропозиція на ринку.
Брокерські дилери зазвичай вимагають мінімум 2000 доларів капіталу для затвердження рахунку, що торгує опціонами.Правила та правила торгівлі опціонами контролюються Операційною кліринговою корпорацією.
Короткий огляд
Ланцюжок опціонів – це всі пут- і- кол-опціони для даного базового активу.
Як правило, після встановлення доступу до платформи торгівлі опціонами інвестори зможуть переглянути повний перелік класів опціонів для переважної базової цінної папери. Опціони, як правило, перелічуються та класифікуються за допомогою маркера базового активу інструмента.
Торгова платформа для брокерського продажу опціонів буде розділяти виклики та розміщувати базові цінні папери. Дзвінки та пути, як правило, є двома найширшими доступними класами опцій. У межах кожного з цих класів інвестори знайдуть перелік доступних страйкових цін та терміну дії.
Кількість інформації, що надається для кожного класу опціонів, як правило, базується на перевагах підписки інвестора. Деякі котирування опціонів включають розширену аналітику, наприклад грецьку, тоді як інші платформи / підписки можуть відображати лише основну назву контракту, попередження, термін дії, ставку, запит, останню ціну, час / дату останньої торгівлі, процентну зміну, обсяг, відкриті відсотки та часто також передбачається волатильність.
Приклад реального світу класу опціонів
Деякі класи опціонів є великими, тоді як інші відносно невеликими, залежно від того, наскільки популярним є ринок опціонів для даного базового активу.
Наприклад, усі дзвінки, доступні для торгівлі, на SPDR S&P 500 Trust (SPY) налічують сотні.
З іншого боку, клас опціонів для Barnes Group Inc. (B ) був відносно невеликим станом на червень 2019 року, при цьому було доступно кілька опціонів для торгівлі з двома доступними датами закінчення терміну дії.Тоді акції торгувались на рівні 54,46 долара.
Усі вищезазначені виклики представляють клас опціону для цієї акції, тоді як пути представляють клас опціону для цієї акції на момент написання статті. Класи опціонів можуть зростати або зменшуватися залежно від того, чи стає доступним більше чи менше варіантів через збільшення чи зниження інтересу.