Реінвестування
Що таке реінвестування?
Реінвестування – це практика використання дивідендів, процентів або будь-якої іншої форми розподілу доходу, заробленого в інвестиції, для придбання додаткових акцій чи паїв, а не отримання розподілу готівкою.
Ключові винос
- Реінвестування – це коли розподіл доходу, отриманий від інвестиції, повертається назад до цієї інвестиції замість отримання грошових коштів.
- Реінвестування здійснюється шляхом використання дивідендів, отриманих для придбання більшої частини цієї акції, або виплат відсотків, отриманих для придбання більшої частини цієї облігації.
- Програми реінвестування дивідендів (DRIP) автоматизують процес накопичення запасів від дивідендних потоків.
- Фіксований прибуток та цінні папери, що викликаються, відкривають потенціал для ризику реінвестування, коли нові інвестиції, що підлягають розподілу, менш доречні.
Розуміння реінвестування
Реінвестування – це чудовий спосіб значно збільшити вартість акцій, пайових фондів або інвестиційних фондів (ETF) з часом. Це полегшується, коли інвестор використовує доходи, розподілені від володіння інвестицією, для придбання більшої кількості акцій або паїв тієї самої інвестиції.
Дохід може включати будь-який розподіл, виплачений від інвестиції, включаючи дивіденди, відсотки або будь-яку іншу форму розподілу, пов’язану з правом власності на інвестицію.Якщо їх не реінвестувати, ці кошти будуть виплачені інвестору як грошові кошти. Соціальні підприємства переважно реінвестують назад у власну діяльність.
Реінвестування дивідендів
Плани реінвестування дивідендів, також відомі як DRIP, дозволяють інвесторам ефективно реінвестувати надходження в додаткові частки інвестицій. Емітенти інвестицій можуть структурувати свої інвестиційні пропозиції, включаючи програми реінвестування дивідендів.
Корпорації зазвичай пропонують плани реінвестування дивідендів. Інші типи компаній з публічними пропозиціями, такі як головне товариство з обмеженою відповідальністю та інвестиційні фонди нерухомості, також можуть запровадити плани реінвестиції дивідендів. Фінансові компанії, які виплачують розподіли, також вирішують, дозволятимуть чи ні реінвестування дивідендів.
Інвестори, які інвестують в акції, якими торгують на публічній біржі, зазвичай вступають у план реінвестування дивідендів через вибори на брокерській платформі. Купуючи інвестицію через брокерську платформу, інвестор має можливість реінвестувати дивіденди, якщо для інвестиції дозволено реінвестицію дивідендів.
Якщо пропонується реінвестиція дивідендів, інвестор, як правило, може змінити свої вибори зі своєю брокерською компанією в будь-який час протягом часу їх інвестицій. Реінвестування, як правило, пропонується без комісії і дозволяє інвесторам купувати дробові частки цінного паперу з розподіленими доходами.
Дохідні інвестиції
Реінвестування є важливим фактором для всіх типів інвестицій і може конкретно збільшити прибуток інвесторів.Численні інвестиції, орієнтовані на дохід, пропонуються як для боргових, так і для капіталовкладень.Фонд високих дивідендів Vanguard (VHDYX) є одним з найбільших дивідендних пайових фондів.Це індексний фонд, який прагне відстежувати індекс високої дивідендної дохідності FTSE. Він пропонує інвесторам можливість реінвестувати всі дивіденди у дробові акції фонду.
Інвестори доходу, які обирають реінвестування, повинні обов’язково враховувати податки при реінвестуванні платних розподілів.Інвестори все ще зобов’язані сплачувати податки з розподілу, незалежно від того, реінвестуються вони чи ні.
Короткий огляд
Облігації з нульовим купоном – єдиний інструмент із фіксованим доходом, який не має інвестиційного ризику, оскільки не видає купонних виплат.
Особливі міркування: ризик реінвестування
Хоча інвестиції з фіксованим доходом і вкладаються в іншу. По суті, ставка реінвестування – це сума відсотків, яку інвестор міг би заробити, якщо він придбав нову облігацію, одночасно утримуючи облігацію, що підлягає виклику, яка має бути сплачена через зниження процентної ставки.
Якщо інвестор реінвестує доходи, можливо, їм доведеться врахувати ризик реінвестування. Ризик реінвестування – це ймовірність того, що інвестор не зможе реінвестувати грошові потоки (наприклад, купонні платежі) за ставкою, порівнянною з поточною нормою прибутку від інвестицій. Ризик реінвестування може виникати в усіх видах інвестицій.
Як правило, ризик реінвестування – це ризик того, що інвестор міг би заробити більший прибуток, інвестуючи дохід у інвестиції з більшою віддачею. Це зазвичай розглядається при реінвестуванні цінних паперів із фіксованим доходом, оскільки ці інвестиції постійно визначають норми прибутку, які змінюються залежно від нових випусків та змін ринкових ставок. До значного розподілу інвестицій інвестори повинні врахувати свої поточні розподіли та широкі варіанти ринкових інвестицій.
Наприклад, інвестор купує 10-річну казначейську записку на суму 100 000 доларів США з процентною ставкою 6%. Інвестор розраховує заробляти на цінних паперах 6000 доларів на рік. Однак наприкінці терміну процентні ставки становлять 4%. Якщо інвестор придбає ще 10-річну казначейську скарбницю на 100 000 доларів, він буде заробляти 4000 доларів на рік, а не 6000 доларів. Крім того, якщо процентні ставки згодом зростають і вони продають купюру до дати її погашення, вони втрачають частину основного боргу.