REITs проти REIT ETF: як вони порівнюються
REITs проти REIT ETF: огляд
Трастові інвестиційні трести (REIT) – це компанії, які володіють та експлуатують нерухомість для отримання та отримання доходу.Інвестори можуть придбати частки в REIT, які представляють власність окремої компанії з продажу нерухомості, як звичайні акції.Індивідуальна ефективність REIT може сильно варіюватися.Багато REITs торгуються на основних фондових біржах, але існує також ряд приватних та непублічних REITs.
REIT біржові фонди (ETFs), з іншого боку, вкладати свої активи восновному в цінні REIT цінних паперів та інших похідних.Вони часто мають низькі коефіцієнти витрат і пасивно відстежують показники для більшого ринку нерухомості. Ці індекси REIT включають ряд різних типів REIT як компоненти. Відстежуючи індекс, інвестор може отримати вплив на більший сектор нерухомості без необхідності ризикувати капіталом для однієї окремої компанії.
Більш досконалі інвестори в нерухомість можуть захотіти інвестувати в єдину REIT. Інвестор, можливо, захоче зосередитись на REIT із належним управлінням, надійним бізнес-планом або зосередженням уваги на певній частині сектору нерухомості. Але для будь-якого інвестора, який не хоче проводити належну ретельність щодо ряду різних REITs, ETF ETF може надати простий спосіб отримати різноманітний вплив на нерухомість в одній торгівлі.
Ключові винос
- Трастові інвестиційні трести – це компанії, які володіють та експлуатують нерухомість для отримання та отримання доходу.
- Фонди, що торгуються на біржі REIT, інвестують свої активи в основному в власні цінні папери REIT та інші деривативи.
- Існує три різні види REIT: акціонерні REIT, іпотечні REIT та гібридні REIT.
- REITs не повинні платити податки на прибуток, якщо вони відповідають певним федеральним правилам.
- ETF ETIT управляються пасивно навколо індексів власників нерухомості, що торгуються публічно.
REITs
Як вже зазначалося вище, REIT володіє та експлуатує нерухомість для отримання та отримання доходу та пропонує акції на державному та приватному ринку інвесторам.Існує три основних типи REIT:акціонерні REIT, іпотечні REIT та гібридні REIT. Кожен з них пропонує різну сферу застосування – від інвестиційної бази до ризику. Інвестори повинні зважити свої інвестиційні цілі, перш ніж вони вирішать вкласти свої гроші в будь-який з цих REITs.
Акціонерний капітал
Майже 90% усіх РЕІТ – це пайові РЕІ. Трастові інвестиційні фонди цієї категорії володіють або інвестують безпосередньо у нерухомість, що приносить дохід.Це означає, що дохід, який вони приносять, надходить безпосередньо у вигляді доходу від оренди, отриманого від цих об’єктів нерухомості. Власність варіюється від торгових центрів, житлових будинків та будинків багатоквартирних будинків, корпоративних офісних приміщень, будинків охорони здоров’я та навіть складських приміщень.За данимиreit.com, більше 2 трлн. Дол. США активів у сфері нерухомостіналежать акціонерному капіталу.
Ці АРІП повинні виплатити мінімум 90% свого доходу акціонерам у вигляді дивідендів.
Короткий огляд
Акціонерні інвестиційні фонди повинні виплачувати акціонерам мінімум 90% свого доходу у вигляді дивідендів.
Іпотечні РЕЙТИ
Іпотечні РЕІТ інвестують в заставу майна.Деякі MREIT, як їх зазвичай називають, можуть купувати цінні папери, забезпечені іпотекою (MBS) – як житлові, так і комерційні MBS.Інші купують або пропонують іпотечні пропозиції позичальникам та власникам майна.Ці REITs заробляють гроші на відсотках від підвищення ціни на вартість MBS або на відсотках, зібраних за іпотечними позиками.
Ці РЕІ надають інвесторам доступ до іпотечного ринку, одночасно надаючи їм ліквідність та прозорість державного капіталу.
Гібридні REIT
Ці типи REIT складають найменший відсоток сектору REIT. Вони являють собою комбінацію акціонерних та іпотечних ПДВ. Вони інвестують безпосередньо як у нерухомість, так і в іпотечні позики. Вкладаючи гроші в гібридні ПДВІ, інвестори отримують переваги як від пайових, так і від іпотечних ПДВ в одному активі. Незважаючи на те, що вони можуть інвестувати як у фізичну нерухомість, так і в іпотечні кредити / MBS, вони, як правило, важче зважують один на одного.
Інвестування в гібридні ПДВ має дуже низьку волатильність та регулярний дохід, що надходить від оцінки майна та виплат дивідендів.
Податкові переваги REITS
REITs не повинні платити податки на прибуток, якщо вони відповідають певним федеральним правилам. REIT повинні розподіляти щонайменше 90% свого оподатковуваного доходу щорічно акціонерам як дивіденди та розподіл. Щонайменше 75% активів REIT має бути в нерухомості, готівці або казначействі США, при цьому щонайменше 75% доходу надходить від орендної плати, іпотеки чи інших інвестицій у нерухомість.7 Акції REIT повинні мати мінімум 100 акціонерів.
ВІДКРИТИ ETF
ETF ETF інвестують більшість своїх коштів в акціонерні інвестиційні фонди та інші пов’язані з ними високі дивідендні доходи.
ETF ETF нагадують як акції, так іцінні папери з фіксованим доходом, забезпечуючи дуже стабільний дохід для інвесторів.Ці види активів повинні виплачувати більшість своїх доходів та прибутку акціонерам щорічно.
Приклади REIT та ETF ET
REITs
Американська вежа REIT (AMT ) є однією з найбільшихREITу світі за ринковою капіталізацією, яка на травень 2020 р. Становила 101,1 млрд. Доларів. Заснована в 2012 році, вона управляє понад 170 000 нерухомості, пов’язаною з багатонаціональними комунікаціями.Простіше кажучи, компанія володіє та експлуатує обладнання та інфраструктуру радіомовлення та бездротового зв’язку по всьому світу. REIT повідомив про збільшення доходу на 9,9% за перший квартал 2020 року до 1,993 млн. Дол. США, а також про збільшення чистого доходу на 2,7% з того ж періоду 2019 р. До 419 млн. Дол.Станом на 17 травня 2019 р. REIT торгувався приблизно за 229 доларів за акцію та пропонував дивідендну дохідність 1,72%.10
Simon Property Group (SPG ) є однією з найбільших REIT в США.Володіє та експлуатує торгові об’єкти в Північній Америці, Європі та Азії, включаючи торгові центри та торгові точки. Саймон торгувався приблизно на 51 долар станом на 17 травня 2019 року, ринкова капіталізація склала 15,69 мільярда доларів.Саймон запропонував дивідендну дохідність 16,28%. За перший квартал 2020 року SPG повідомила про загальний дохід у розмірі 1,35 млрд. Дол. США, що на 1,45 млрд. Дол. Менше порівняно з аналогічним періодом 2019 р. Консолідований чистий прибуток зменшився з 631 947 дол. США у першому кварталі 2019 р. До 505 404 дол.
ВІДКРИТИ ETF
ETF Vanguard REIT ( активів в управлінні (AUM) з дуже низьким коефіцієнтом витрат 0,12%.Він приносить привабливий дивіденд у розмірі понад 4,1%.У своєму фонді фонд має 183 акції.10 найбільших найбільших складали 48,4% чистих активів фонду.Спеціалізовані REITs мали найбільший розподіл акцій – 40,4%, з 14,4% акцій фонду в житлових REIT та 8,5% у роздрібних REITs. VNQ повернув 1,3% за три роки до 2020 року і зріс на 7,52% з моменту свого створення у вересні 2004 року.1617
ETF iShares US Real Estate ETF (Нью-Йоркській фондовій біржі (NYSE).