SEC-форма DFAN14A

Що таке SEC-форма DFAN14A?

Термін SEC-форма DFAN14A відноситься до подання, поданого до Комісії з цінних паперів та бірж (SEC) щодоподання довірених осіб, що не належать доуправління, і не підтримується реєстрантом.Форма SEC DFAN14A охоплює “остаточні додаткові довідкові матеріали, подані неуправлінням”.

Простіше кажучи, форма призначена для надання інформації всім залученим сторонам – інвесторам, фінансовим професіоналам та іншому ключовому персоналу – про запропоновані зміни, такі як висунення кандидатур до ради директорів компанії, внесені третьою стороною.

Форма розуміння DFAN14A

Декларації SEC – це фінансові документи та звіти, які необхідно регулярно заповнювати та подавати в агентство, щоб інвестори мали найточнішу інформацію про компанії, коли приймають інвестиційні рішення.

SEC вимагає регулярних подань від державних компаній, посередників та певних осіб – зокрема, людей з інсайдерською інформацією, таких як члени правління, представники виконавчої команди та інший ключовий персонал компанії.

Найпоширенішими типами подання SEC є заяви 10-K та 10-Q. 10-K – річний звіт компанії, тоді як 10-Q – щоквартальний звіт компанії.

Інші форми описують зміни у власності акцій, повідомлення про первинну реєстрацію, реєстрацію цінних паперів, подання літератури про продаж, переглянуті заяви про довіреність, реєстрація первинного публічного розміщення (IPO) та внесення змін до інших заявок. Кожна форма позначена низкою літер та цифр і може бути знайдена в базі даних агентства EDGAR.

Форма SEC DFAN14A повинна бути подана кимось – як правило, третьою стороною кожного разу, коли вони хочуть вжити будь-які остаточні дії, які можуть внести зміни до компанії, наприклад, висунення членів до ради директорів компанії або прийняття нових консультативних угод.

Форма визначає сторону, яка вживає заходів, інвестиційну позицію цієї сторони в компанії, дії, які потрібно вжити, та бажаний результат таких дій. Метою форми є забезпечення своєчасного розповсюдження інформації між усіма зацікавленими сторонами, оскільки передбачуваний результат полягає у примусі до змін, не запропонованих компанією.

Особливі міркування

Проксі – бій це термін, використовуваний для опису битви між компанією і акціонером або групою акціонерів, щоб виграти голосування акціонерів. Форма SEC DFAN14A може сигналізувати про боротьбу довіреної особи за контроль над правлінням або іншу ініціативу, наприклад, про зміну компенсації керівництву або відхилення заявки на поглинання.

Активісти можуть шукати боротьби за довіреною особою з різних причин, зокрема, щоб замінити керівництво або змусити продаж компанії. Довірені матеріали у формі SEC DFAN14A мають допомогти переконати акціонерів проголосувати за кандидатури та ініціативи правління активістів.