Статутні резерви
Що таке статутні резерви?
Статутні резерви – це кошти, які державні вимог, висунутих їх страхувальниками.
Ключові винос
- Статутні резерви – це мінімальні суми готівки та легко продаваних цінних паперів, які повинні мати страхові компанії.
- Вони передбачені правилами державного страхування.
- Страхові компанії можуть встановлювати свої статутні резерви вище мінімального рівня, використовуючи підхід, заснований на принципах.
Розуміння статутних резервів
Закон Маккаррана-Фергюсона, прийнятий Конгресом у 1945 р., Надав штатам повноваження регулювати діяльність страхових компаній. Для ведення бізнесу в штаті кожен страховик повинен мати ліцензію відділу страхування штату та дотримуватися його правил. Серед цих правил – скільки грошей страховик повинен зберігати в резерві, щоб переконатися, що він зможе сплатити свої майбутні вимоги.
Страхові компанії стягують страхові внески зі своїх клієнтів, а потім вкладають ці премії на свій загальний рахунок для отримання рентабельності інвестицій (ROI). Теоретично у страховиків може виникнути спокуса інвестувати дуже велику частину зібраних премій, щоб максимізувати свою віддачу. Однак це може призвести до того, що у них не буде достатньо готівки для задоволення вимог їхніх клієнтів.
Щоб цього не сталося, державні регулятори страхування забезпечують мінімальний рівень ліквідності, який повинні підтримувати страхові компанії. Ці статутні резерви можуть зберігатись як готівкою, так і легко продаваними цінними паперами, які можна надійно та швидко перетворити в готівку.
Законодавчі резерви застосовуються до ряду страхових продуктів, включаючи страхування життя, медичне страхування, страхування майна та нещасних випадків, страхування довгострокового догляду та договори ренти. Вимоги можуть варіюватися в залежності від штату та залежно від виду страхового продукту.
Методи статутних резервів
При встановленні рівня статутних резервів державні регулятори страхування використовують два основних підходи.
Підхід, заснований на правилах
Перший із них – це підхід, заснований на правилах, при якому страховикам повідомляється, скільки своїх премій вони повинні зберігати в резерві на основі стандартизованих формул та припущень.
Підхід, заснований на принципах
Другий підхід, відомий як підхід, заснований на принципах, дає страховикам більше свободи для встановлення резервів. Зокрема, це дозволяє їм встановлювати резерви на основі власного досвіду, такого як актуарна статистика та поведінка минулих претензій власних клієнтів, за умови, що вони настільки великі або більші, ніж резерви, передбачені підходом, заснованим на правилах.
Важливо
Коли страхова компанія вирішила зберігати резерви, які перевищують мінімальну суму, необхідну відповідно до підходу, заснованого на правилах, вони називаються поза законом або добровільними резервами.
Незалежно від підходу, використовуваного для їх розрахунку, статутні резерви, як правило, призводять до втрати страховими компаніями певного потенційного прибутку. Однак вони приносять користь страховим ринкам в цілому, роблячи страхових клієнтів більш впевненими в тому, що їх страховик зможе протистояти складним економічним обставинам і стояти за його політикою.
Приклад статутних резервів
Розглянемо випадок страхування XYZ. Відповідно до вимог законодавчого резерву державного регулятора страхування, XYZ повинен буде утримувати 50 мільйонів доларів у резерві на основі підходу, заснованого на правилах. Однак, розглянувши конкурентний ландшафт у своєму штаті та оглянувши минулі результати свого страхового портфеля, XYZ вирішив застосувати підхід, заснований на принципах, і встановити свої статутні резерви вище мінімально необхідного рівня.
Незважаючи на те, що додаткові резерви, ймовірно, будуть коштувати з точки зору втраченого інвестиційного доходу, XYZ міркував, що цей більш консервативний підхід зміцнить його імідж відповідального страховика та зробить його в кращому положенні для подолання будь-якої потенційної рецесії чи інших економічних негативних наслідків.