Фонд індексу нахилу врожайності
Що таке фонд індексу нахилу дохідності?
Фонд індексу нахилу дохідності – це тип фонду, який інвестує в акції або цінні папери, що відображає запаси ринкового індексу, але містить більший ваговий коефіцієнт для прибутковіших інвестицій. Фондом індексу нахилу дохідності може бути взаємний фонд, який є кошиком цінних паперів, якими активно керує портфель або менеджер фонду.
Фондом індексу нахилу доходності може бути також біржовий фонд (ETF), який просто відображає індекс акцій.
Ключові винос
- Фонд індексу нахилу дохідності інвестує в акції, що відображають запаси індексу, але містять більший ваговий коефіцієнт для вкладень з високою дохідністю.
- Індексний фонд нахилу прибутковості підвищує прибутковість стандартного індексного фонду, зважуючи його запаси акцій, які пропонують вищі дивідендні доходи.
- Оскільки фонд індексу нахилу дохідності використовує базовий базовий індекс, фонд диверсифікований, зменшуючи ризик втрат при одночасному збільшенні доходу.
Як працює фонд індексу нахилу врожаю
Як правило, індексний фонд містив би всі акції певного фондового індексу, наприклад, індекс Standard & Poor’s 500 (S&P 500). Інвестори не можуть купувати індекс як такий, оскільки це лише механізм відстеження, що містить колекцію акцій, покликаний надати інвесторам загальну тенденцію щодо цих акцій.
Натомість інвесторам потрібно буде придбати фонд, що містить усі ці акції в межах індексу. Наприклад, існують ETF, які містять усі 500 акцій S&P 500. Однак, якщо інвестори хочуть володіти індексом, водночас збільшуючи свою прибутковість, вони можуть інвестувати в фонд нахилу.
Нахилені фонди містять усі запаси базового індексу, але посилюються за рахунок інвестицій, які нахиляють фонд у напрямку до конкретної інвестиційної стратегії або фінансової мети. Наприклад, багато акцій виплачують дивіденди – це, як правило, грошові виплати інвесторам як винагороду за володіння акціями. Нахилений фонд може відображати індекс, але також містити більше акцій акцій, які приносять високі дивіденди.
Ваговий коефіцієнт фондовіддачі
Індексний фонд нахилу прибутковості збільшує дохід стандартного індексного фонду, зважуючи його запаси акцій, які отримують вищі дивіденди. Іншими словами, привабливим акціям, що виплачують дивіденди, надається більша вагомість портфеля, завдяки чому вони представляють більшу частину портфеля фонду, ніж у звичайному індексі. Дохідність фонду «нахилена» через більшу вагу в цьому напрямку.
Таким чином, фонд схиляється до отримання дивідендних доходів, що перевищують норму, одночасно дотримуючись загальної інвестиційної стратегії володіння базовим індексом.
Переваги Фонду індексу нахилу врожаю
Фонд індексу нахилу доходу дозволяє фонду перевершити прибутковість базового фонду. Крім того, багато акцій, що виплачують дивіденди, належать добре зарекомендованим компаніям, оскільки їм потрібно отримувати стабільний прибуток, щоб не відставати від виплат щоквартальних дивідендів.
В результаті фонд, який схиляється до компаній, що виплачують дивіденди, може також збільшити віддачу від інвестицій у фонд, оскільки він переважає з більш прибутковими компаніями.
Оскільки в інвестиційній стратегії фонду індексу нахилу дохідності використовується базовий базовий індекс, фонд диверсифікований, тобто вкладені долари розподіляються по багатьох компаніях. Така диверсифікація зменшує ризик збитків, якщо деякі компанії, що входять до фонду, потрапляють у фінансові труднощі. Інші компанії, що залишились, все ще можуть перевершити свої показники, що частково компенсує перетягування коштів з боку неефективних компаній.
Оскільки фонд просто нахилений до акцій, що виплачують дивіденди, фонд може продовжувати йти в ногу із загальним напрямком ринку, одночасно збільшуючи дивідендні доходи з невеликим додатковим ризиком.
Короткий огляд
Якщо фонд індексу нахилу дохідності має належний набір інвестицій, це може забезпечити інвесторів підвищеною прибутковістю, а також безпекою, пов’язаною з інвестуванням в індексні фонди.
Фонди індексу нахилу доходу та податкові питання
Структура фонду індексу нахилу дохідності може запропонувати деякі податкові пільги для інвесторів, які шукають спосіб мінімізувати податкове зобов’язання, пов’язане з їхніми володіннями. Виплата дивідендів, видана акціонерам, може бути об’єктом подвійного оподаткування. Це означає, що вони оподатковуються один раз на корпоративному рівні, а потім ще раз на рівні акціонерів. Отже, інвестор, по суті, платить податки на прибуток двічі за одну й ту саму суму доходу.
Прихильники цієї структури оподаткування розглядають це як спосіб забезпечити заможних платити належну частку, і вони не можуть збагатитися своїми інвестиційними доходами, не сплачуючи натомість достатню суму податків. З іншого боку, опоненти стверджують, що таке подвійне оподаткування є несправедливим і накладає додаткове покарання на успішних інвесторів.
Через ефект подвійного оподаткування деякі інвестори стверджують, що ринок повинен оцінювати ціни акцій високодохідних акцій з деякою знижкою до інших акцій, щоб забезпечити підвищену рентабельність високодохідних акцій, щоб компенсувати негативні податкові наслідки. Теорія полягає в тому, що інвестор, який може придбати фонд індексу нахилу дохідності на інвестиційному рахунку, захищеному податком наприклад, на пенсійному рахунку, – може перевершити показник, оскільки отримує передбачувану вигоду від оцінки, але захищений від податків на дивіденди, які вони отримують.
Ця стратегія була б потенційно розумним варіантом для витонченого інвестора, який розуміє складні деталі цієї структури, знайомий із податковими нормами чи фінансовим радником, який добре знає податковий кодекс.