Банківський стрес-тест
Що таке банківський стрес-тест?
Стресовий тест банку – це аналіз, проведений за гіпотетичними сценаріями, покликаний визначити, чи має банк достатній капітал, щоб протистояти негативному економічному шоку. Ці сценарії включають несприятливі ситуації, такі як глибока рецесія або обвал фінансового ринку. У Сполучених Штатах банки з активами на суму понад 50 млрд. Доларів повинні пройти внутрішні стрес-тести, проведені їх власними групами з управління ризиками та Федеральним резервом.
Стрес-тести банків широко застосовувались після фінансових установ залишались суворо підкапіталізованими. Криза виявила їхню вразливість до краху ринку та економічного спаду. В результаті федеральні та фінансові органи значно розширили вимоги до нормативної звітності, щоб зосередити увагу на достатності резервів капіталу та внутрішніх стратегіях управління капіталом. Банки повинні регулярно визначати свою платоспроможність та документувати це.
Ключові винос
- Стресовий тест банку – це аналіз, щоб визначити, чи має банк достатньо капіталу, щоб протистояти економічній чи фінансовій кризі.
- Стрес-тести банків широко застосовувались після фінансової кризи 2008 року.
- Федеральні та міжнародні фінансові органи вимагають від усіх банків певного розміру регулярно проводити стрес-тести та звітувати про результати.
- Банки, які не пройшли стрес-тести, повинні вжити заходів для збереження або нарощування своїх резервів капіталу.
Як працює банківський стрес-тест
Стрес-тести зосереджуються на кількох ключових сферах, таких як кредитний ризик, ринковий ризик та ризик ліквідності для вимірювання фінансового стану банків в умовах кризи. Використовуючи комп’ютерне моделювання, гіпотетичні сценарії створюються з використанням різних критеріїв Федерального резервного резерву та Міжнародного валютного фонду ( МВФ ). Європейський центральний банк ( ЄЦБ ) також має суворі вимоги до стрес-тестування, що охоплюють приблизно 70% банківських установ у всій єврозоні. Стресові тести, що проводяться компанією, проводяться раз на півроку і підпадають під жорсткі терміни звітування.
Усі стрес-тести включають стандартний набір сценаріїв, які можуть зазнати банки. Гіпотетична ситуація може спричинити конкретну катастрофу в певному місці – ураган Карибського басейну або війну в Північній Африці. Або це може включати все наступне, що відбувається одночасно: рівень безробіття на 10%, загальне падіння запасів на 15% і падіння цін на житло на 30%. Потім банки можуть використовувати наступні дев’ять кварталів прогнозованих фінансових звітів, щоб визначити, чи є у них достатньо капіталу, щоб пережити кризу.
Існують також історичні сценарії, засновані на реальних фінансових подіях у минулому. Крах технологічного міхура в 2000 році, розпад іпотечного кредиту в 2007 році та обвал фондового ринку 1987 року, азіатська фінансова криза кінця 1990-х та європейська криза суверенного боргу між 2010 і 2012 роками.
Короткий огляд
У 2011 р. США запровадили нормативні акти, які вимагали від банків проведення всебічного аналізу та огляду капіталу (CCAR), який включає проведення різних сценаріїв стрес-тестів.
Переваги банківських стрес-тестів
Основна мета стрес-тесту – з’ясувати, чи є у банку капітал, яким можна управляти у важкі часи. Банки, які проходять стрес-тести, зобов’язані опублікувати свої результати. Потім ці результати оприлюднюються для громадськості, щоб показати, як банк впорається з великою економічною кризою або фінансовою катастрофою.
Нормативи вимагають від компаній, які не проходять стрес-тести, зменшити виплати дивідендів та викупити акції, щоб зберегти або наростити свої резерви капіталу. Це може запобігти дефолту недостатньо капіталізованих банків і зупинити пробіг по банках до його початку.
Іноді банк отримує умовний прохід на стрес-тест. Це означає, що банк наблизився до провалу та ризикує неможливо здійснити розподіл у майбутньому. Зменшення дивідендів таким чином часто має сильний негативний вплив на ціни акцій. Отже, умовні пропуски заохочують банки нарощувати свої резерви до того, як їх змусять скоротити дивіденди. Крім того, банки, які проходять умовно, повинні подати план дій.
Критика банківських стрес-тестів
Критики стверджують, що стрес-тести часто занадто вимогливі. Вимагаючи від банків спроможності протистояти фінансовим зривам, що раз у століття, регулятори змушують їх утримувати занадто багато капіталу. Як результат, існує недостатнє надання кредитів приватному сектору. Це означає, що кредитоспроможні малі підприємства та покупці нерухомості, які вперше купують житло, можуть бути не в змозі отримати позики. Надмірно жорсткі вимоги до капіталу для банків звинувачуються навіть у відносно повільних темпах економічного відновлення після 2008 року.
Критики також стверджують, що банківські стрес-тести не мають достатньої прозорості. Деякі банки можуть зберігати більше капіталу, ніж потрібно, на випадок зміни вимог. Час стрес-тестування іноді буває важко передбачити, що змушує банки насторожуватися щодо надання кредитів під час звичайних коливань у бізнесі. З іншого боку, розголошення забагато інформації може дозволити банкам штучно нарощувати резерви вчасно для тестів.
Приклади реальних світових банківських стрес-тестів
Багато банків не проходять стрес-тести в реальному світі. Навіть престижні установи можуть спотикатися. Наприклад, Сантандер та Дойче Банк кілька разів провалили стрес-тести.