Придбати The Dips
Що таке Buy the Dips?
“Придбати провали” означає придбання активу після його зниження ціни. Тут вважають, що нова нижча ціна являє собою вигідну пропозицію, оскільки “падіння” – це лише короткочасний проміжок часу, і актив із часом, швидше за все, відскочить і збільшить вартість.
Ключові винос
- Купівля провалів означає повторне використання активу чи цінного паперу після короткотермінового зниження його ціни.
- Покупка провалів може бути вигідною в довгострокових тенденціях до зростання, але збитковою або жорсткою під час світських тенденцій спаду.
- Купівля закупівлі може знизити середню вартість влаштування на посаду, але ризик та винагорода закупівлі занурення повинні постійно оцінюватися.
Розуміння придбання провалів
“Купувати провали” – це поширена фраза, яку інвестори та трейдери чують після того, як актив короткостроково знизився. Після того, як ціна активу падає з більш високого рівня, деякі трейдери та інвестори розглядають це як вигідний час для покупки або додавання до існуючої позиції. Концепція купівлі провалів базується на теорії цінових хвиль. Коли інвестор купує актив після падіння, він купує за нижчою ціною, сподіваючись отримати прибуток, якщо ринок відскочить.
Придбання дайпів має кілька контекстів та різні шанси на вигідну роботу, залежно від ситуації. Деякі трейдери кажуть, що вони “купують падіння”, якщо актив падає протягом довготривалого тенденції зростання. Вони сподіваються, що висхідний тренд відновиться після падіння.
Інші використовують фразу, коли немає світського висхідного тренду, але вони вважають, що висхідний тренд може відбутися в майбутньому. Тому вони купують, коли ціна падає, щоб отримати прибуток від певного потенційного зростання цін.
Якщо інвестор вже довгий час і купує за зниженнями, вони, як кажуть, усереднюють – стратегія інвестування, яка передбачає придбання додаткових акцій після подальшого зниження ціни, що призводить до нижчої середньої ціни. Якщо, однак, покупка занурення пізніше не спричинить зростання, це, як кажуть, додає втрати.
Обмеження Buy the Dipps
Як і всі торгові стратегії, купівля провалів не гарантує прибуток. Актив може впасти з багатьох причин, включаючи зміни його базової вартості. Те, що ціна дешевша, ніж раніше, не обов’язково означає, що актив представляє хорошу вартість.
Проблема полягає в тому, що середній інвестор має дуже мало можливостей розрізнити тимчасове падіння ціни та попереджувальний сигнал про те, що ціни ось-ось набагато нижчі. Хоча може існувати невизнана внутрішня вартість, придбання додаткових акцій просто для зниження середньої вартості володіння може бути не вагомою причиною для збільшення відсотка портфеля інвестора, який зазнає цінової дії цієї акції. Прихильники методики розглядають усереднення як економічно ефективний підхід до накопичення багатства; противники розглядають це як рецепт катастрофи.
Акції, які падають з 10 до 8 доларів, можуть бути гарною можливістю для покупки, а можуть і не бути. Можуть бути вагомі причини, чому запас впав, такі як зміна заробітку, похмурі перспективи зростання, зміна керівництва, погані економічні умови, втрата контракту тощо. Він може продовжувати падати – аж до 0 доларів, якщо ситуація досить погана.
Короткий огляд
BTFD, або “купите ****** dip”, – це агресивна стратегія купівлі занурення, яку заохочують трейдери на гарячих ринках, таких як біткойн.
Управління ризиком при купівлі Dip
Усі торгові стратегії та інвестиційні методології повинні мати певну форму контролю ризиків. Купуючи актив після його падіння, багато трейдерів та інвесторів встановлюють ціну для контролю над своїм ризиком. Наприклад, якщо запас падає з 10 до 8 доларів, трейдер може вирішити скоротити свої втрати, якщо запас досягне 7 доларів. Вони припускають, що запас подорожчає з 8 доларів, саме тому вони купують, але вони також хочуть обмежити свої збитки, якщо помиляються, а актив продовжує падати.
Купівля провалів, як правило, краще працює з активами, які знаходяться в зростаючому режимі. Провали, які також називають відкатами, є регулярною частиною висхідного тренду. До тих пір, поки ціна робить вищі мінімуми (при відкатах або провалах) і вищі максимуми при наступному тенденційному русі, висхідний тренд залишається незмінним.
Як тільки ціна починає робити нижчі мінімуми, ціна потрапляє в спадний тренд. Ціна буде дешевшати і дешевшати, оскільки за кожним падінням знижуються ціни. Більшість трейдерів не хочуть утримувати втрачений актив і уникати купівлі провалів під час спаду. Однак купівля провалів у низхідних тенденціях може бути підходящою для деяких довгострокових інвесторів, які бачать цінність у низьких цінах.
Приклад купівлі дипу
Розглянемо Ведмідь Стернс” та “Іпотека нового століття”. Інвестор, який регулярно практикував філософію “купуй провали”, набрав би якомога більшу частину цих акцій, припускаючи, що ціни з часом повернуться до рівня попереднього падіння.
Цього, звичайно, ніколи не було. Обидві компанії закрили свої двері, втративши значну вартість акцій. Акції New Centure Mortgage впали настільки низько, що Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE) припинила торгівлю. Інвестори, які вважали, що ціна в 55 доларів за акцію є вигідною ціною в 45 доларів, зазнала б великих втрат лише через кілька тижнів, коли вона впала нижче долара за акцію.
На відміну від цього, між 2009 та 2020 роками акції Apple ( поділу ). Купівля провалів протягом цього періоду могла б дуже винагородити інвестора.