Коефіцієнт достатності капіталу – ЗКД
Що таке коефіцієнт достатності капіталу – ЗКД?
Коефіцієнт достатності капіталу (ЗКД) – це показник наявного капіталу банку, виражений у відсотках від зваженого ризиком кредитного ризику банку. Коефіцієнт достатності капіталу, також відомий як коефіцієнт зваженого капіталу до ризику (CRAR), використовується для захисту вкладників та сприяння стабільності та ефективності фінансових систем у всьому світі. Вимірюються два типи капіталу: капітал першого рівня, який може поглинати збитки, не вимагаючи від банку припинення торгівлі, та капітал другого рівня, який може поглинати збитки у разі ліквідації, що забезпечує менший ступінь захист вкладників.
Ключові винос
- ЗКД має вирішальне значення для забезпечення того, щоб банки мали достатню кількість подушок, щоб покрити розумну суму збитків, перш ніж вони стануть неплатоспроможними.
- ЗКД використовується регуляторами для визначення достатності капіталу для банків та проведення стрес-тестів.
- Два типи капіталу вимірюються за допомогою CAR. Капітал першого рівня може поглинути розумну суму збитків, не змушуючи банк припиняти свою торгівлю, тоді як капітал другого рівня може зазнати збитків у разі ліквідації.
- Недоліком використання CAR є те, що він не враховує ризик потенційного запуску в банку або того, що могло б статися в умовах фінансової кризи.
Розрахунок CAR
Коефіцієнт достатності капіталу розраховується шляхом ділення капіталу банку на його зважені ризиком активи. Капітал, який використовується для розрахунку коефіцієнта достатності капіталу, розділений на два рівні.
Капітал першого рівня
Капітал першого рівня, або основний капітал, складається з власного капіталу, звичайного акціонерного капіталу, нематеріальних активів та ревізованих резервів доходів. Капітал першого рівня використовується для покриття збитків і не вимагає від банку припинення діяльності. Капітал першого рівня – це капітал, який постійно та легко доступний для пом’якшення втрат, зазнаних банком, без необхідності припинення діяльності. Хорошим прикладом капіталу першого рівня банку є його звичайний акціонерний капітал.
Капітал 2-го рівня
Капітал другого рівня включає неаудитований нерозподілений прибуток, неаудитовані резерви та загальні резерви збитків. Цей капітал поглинає збитки у разі ліквідації або ліквідації компанії. Капітал другого рівня – це той, який пом’якшує збитки у разі ліквідації банку, тому він забезпечує менший ступінь захисту вкладників та кредиторів. Він використовується для покриття збитків, якщо банк втрачає весь свій капітал першого рівня.
Два рівні капіталу складаються разом і діляться на зважені за ризиком активи для розрахунку коефіцієнта достатності капіталу банку. Активи, зважені за ризиком , розраховуються шляхом розгляду позик банку, оцінки ризику, а потім присвоєння ваги. Під час вимірювання кредитних ризиків коригується вартість активів, перерахованих на балансі позикодавця.
Усі позики, надані банком, зважуються залежно від ступеня кредитного ризику. Наприклад, позики, видані уряду, зважуються у розмірі 0,0%, тоді як позикам, наданим фізичним особам, присвоюється зважений бал 100,0%.
Активи, зважені ризиком
Активи, зважені за ризиком, використовуються для визначення мінімальної суми капіталу, який повинен бути у банку та інших установ для зменшення ризику неплатоспроможності. Вимоги до капіталу ґрунтується на оцінці ризику для кожного типу банківського активу. Наприклад, позика, забезпечена акредитивом , вважається більш ризиковою і вимагає більше капіталу, ніж іпотечна позика, забезпечена заставою.
2:13
Чому значення коефіцієнта достатності капіталу має значення
Причина, по якій мінімальні показники достатності капіталу (ЗКД) є критично важливими, полягає в тому, щоб переконатись, що банки мають достатню кількість подушок, щоб покрити розумну суму збитків, перш ніж вони стануть неплатоспроможними, а отже, і втратять кошти вкладників. Коефіцієнти достатності капіталу забезпечують ефективність та стабільність фінансової системи країни, знижуючи ризик банківської неспроможності. Як правило, банк з високим коефіцієнтом достатності капіталу вважається безпечним і, ймовірно, виконуватиме свої фінансові зобов’язання.
У процесі ліквідації фондам, що належать вкладникам, надається вищий пріоритет, ніж капіталу банку, тому вкладники можуть втратити свої заощадження лише в тому випадку, якщо банк реєструє збитки, що перевищують розмір його капіталу. Таким чином, чим вищий коефіцієнт достатності капіталу банку, тим вищий ступінь захисту активів вкладника.
Позабалансові угоди, такі як валютні контракти та гарантії, також мають кредитні ризики. Такі ризики перетворюються на їхні кредитні еквіваленти, а потім зважуються подібним чином, як на балансових кредитних ризиках. Потім позабалансові та балансові кредитні ризики об’єднуються, щоб отримати загальний кредитно-ризиковий коефіцієнт, зважений за ринком.
Короткий огляд
Враховуючи все, банк з високим коефіцієнтом достатності капіталу (ЗКД) сприймається як здоровий і в хорошій формі для виконання своїх фінансових зобов’язань.
Приклад використання CAR
В даний час мінімальне відношення капіталу до активів, зважених за ризиком, становить 8% за Базелем II та 10,5% за Базелем III. Високі показники достатності капіталу перевищують мінімальні вимоги за Базелем II та Базелем III.
Мінімальні показники достатності капіталу є критично важливими для забезпечення того, щоб банки мали достатню кількість подушок, щоб покрити розумну суму збитків до того, як вони стануть неплатоспроможними і, як наслідок, втратять кошти вкладників.
Наприклад, припустимо, банк ABC має 10 мільйонів доларів капіталу першого рівня та 5 мільйонів доларів капіталу другого рівня. У ньому є позики, зважені та розраховані на 50 мільйонів доларів. Коефіцієнт достатності капіталу банку ABC становить 30% (10 млн. Доларів + 5 млн. Доларів) / 50 млн. Доларів). Тому цей банк має високий коефіцієнт достатності капіталу і вважається більш безпечним. Як результат, банк ABC рідше стає неплатоспроможним, якщо трапляться несподівані збитки.
ЗКД проти коефіцієнта платоспроможності
Як коефіцієнт достатності капіталу, так і коефіцієнт платоспроможності забезпечують способи оцінки боргу компанії щодо ситуації з її доходами. Однак коефіцієнт достатності капіталу зазвичай застосовується спеціально для оцінки банків, тоді як метрика коефіцієнта платоспроможності може бути використана для оцінки будь-якого типу компаній.
Коефіцієнт платоспроможності – це показник оцінки боргу, який можна застосувати до будь-якого типу компанії, щоб оцінити, наскільки добре вона може покривати як свої короткострокові, так і довгострокові непогашені фінансові зобов’язання. Коефіцієнти платоспроможності нижче 20% вказують на підвищену ймовірність невиконання зобов’язань.
Аналітики часто віддають перевагу коефіцієнту платоспроможності для забезпечення всебічної оцінки фінансового стану компанії, оскільки він вимірює фактичний грошовий потік, а не чистий прибуток, не всі з яких можуть бути легко доступні компанії для виконання зобов’язань. Коефіцієнт платоспроможності найкраще застосовувати у порівнянні з аналогічними фірмами тієї самої галузі, оскільки певні галузі, як правило, значно важчі за боргами, ніж інші.
Співвідношення важелів CAR та Tier-1
Іноді розглядається відповідний коефіцієнт достатності капіталу – коефіцієнт левериджу рівня 1. Коефіцієнт левериджу рівня 1 – це співвідношення між основним капіталом банку та його сукупними активами. Він розраховується шляхом ділення капіталу першого рівня на середній загальний обсяг консолідованих активів банку та певних позабалансових експозицій. Чим вище коефіцієнт кредитного плеча рівня 1, тим більша ймовірність того, що банк може протистояти негативним шокам у своєму балансі.
Обмеження використання CAR
Одне обмеження ЦАР полягає в тому, що він не враховує очікуваних збитків під час банківської діяльності або фінансової кризи, які можуть спотворити капітал банку та вартість капіталу.
Багато аналітиків та керівники банків вважають, що показник економічного капіталу є більш точною та надійною оцінкою фінансової стійкості та ризику банку, ніж коефіцієнт достатності капіталу.
Розрахунок економічного капіталу, який оцінює розмір капіталу, який банк повинен мати під рукою, щоб забезпечити свою здатність протистояти поточному непогашеному ризику, базується на фінансовому стані банку, його кредитному рейтингу, очікуваних збитках та рівні впевненості в платоспроможності. Включаючи такі економічні реалії, як очікувані збитки, вважається, що це вимірювання представляє більш реалістичну оцінку фактичного фінансового стану банку та рівня ризику.