Корпорація венчурного капіталу, що фінансується за рахунок праці (LSVCC)

Що таке корпорація венчурного капіталу, що фінансується робочою силою (LSVCC)?

Термін спонсорована роботою корпорація венчурного капіталу (LSVCC) позначає корпорацію, створену канадською профспілкою, яка надає виключно венчурний капітал вітчизняним компаніям. Інвестори можуть придбати паї в цих фондах так само, як і акції взаємних фондів.

LSVCC є одними з найбільших постачальників венчурного капіталу і на них поширюються норми федеральних, провінційних та територіальних урядів.

Як працюють корпорації венчурного капіталу, що фінансуються робочою силою (LSVCC)

Спонсоровані працею корпорації венчурного капіталу фінансуються профспілками чи іншими організаціями праці. Вперше ідея LSVCC була запропонована в 1982 році в Квебеку, який на той час переживав спад. Провінція вимагала капіталу для малого та середнього бізнесу, багато з яких збанкрутували.

Квебекська федерація лейбористів запропонувала створити Фонд солідарності для залучення венчурного капіталу, щоб його можна було інвестувати в деякі малі підприємства провінції. LSVCC поширилися по всій країні, ставши життєздатними інвестиційними механізмами до 1990-х років, насамперед через податкові пільги та податкові кредити, отримані інвесторами від уряду.

Спонсорами цих корпорацій повинні бути профспілки, як це випливає з назви. LSVCCs схожі на компанії взаємних фондів, тобто вони збирають гроші від кількох інвесторів. Потім цей капітал, об’єднавшись, інвестує в малий та середній канадський бізнес, особливо в ті, які вважаються високоризиковими та з високим зростанням. Як зазначалося вище, ці суб’єкти господарювання є одними з найбільших інвесторів венчурного капіталу в країні.

LSVCC були створені, щоб допомогти стимулювати зростання та стимулювати канадську економіку, інвестуючи в стартапи та інші канадські компанії – більшість з яких ще не є державними компаніями. Вони є одними з найбільших постачальників венчурного капіталу в країні. LSVCC також називають інвестиційними фондами, спонсорованими робочою силою, хоча різні провінції та території можуть посилатися на них під іншими назвами на основі власного законодавства.

LSVCC приходять із власними ризиками та винагородами і не для кожного інвестора. Одне слід врахувати – це термін зберігання, який для будь-якого з цих фондів становить вісім років. Якщо продано до цього, інвестор повинен сплатити податки та / або штрафи.

Подібним чином, кожен, хто зацікавлений у купівлі акцій LSVCC, повинен враховувати свою толерантність до ризику разом із загальними інвестиційними цілями, як і при придбанні акцій компанії чи пайових фондів. Інвестор також повинен зважити податкові пільги із загальною нормою прибутку.

Особливі міркування

Існує два типи LSVCC – федерально регульовані фонди та ті, що регулюються окремими провінціями чи територіями. На останніх поширюються норми та норми юрисдикції, в якій вони зареєстровані. Це через податкові пільги та кредити, що надаються інвесторам. Але в програму податкового кредиту, що стосується цих інвестицій, відбулися зміни.

Починаючи з 2017 податкового року, інвестори більше не отримують кредит для інвестицій в LSVCC, які зареєстровані в федеральному окрузі.  За податкові роки до цього періоду інвестори отримують податковий кредит у розмірі 5% за акції, придбані у федеральних LSVCC. Інвестори також можуть отримати податковий кредит до 15% для деяких зареєстрованих у провінціях LSVCC за своїми деклараціями з федерального податку на прибуток.

Ці кредити були обмежені на інвестиції до 5000 доларів щороку, максимум на 750 доларів податкової пільги.Фізичні особи також мали можливість мати акції LSVCC у своїх зареєстрованих пенсійних накопичувальних планах (RRSP), які також забезпечують податкові пільги.Кілька канадських провінцій та територій також надають власні податкові пільги.Однак Онтаріо скасував кредит на 2012 податковий рік і далі.