Позабалансовий звіт (OBS)
Що таке позабалансовий аркуш (OBS)?
Позабалансові статті (OBS) – це термін для активів або зобов’язань, які не відображаються на балансі компанії. Хоча вони не відображаються на балансі, вони все ще є активами та пасивами компанії. Забалансові статті – це, як правило, ті, що не належать компанії або є прямим зобов’язанням компанії. Наприклад, коли позики сек’юритизуються і продаються як інвестиції, забезпечений борг часто не ведеться в бухгалтерському обліку банку. До зміни правил бухгалтерського обліку, які переносили на баланс зобов’язання, пов’язані з найважливішими операційними орендами, операційна оренда була однією з найпоширеніших позабалансових статей.
Розуміння позабалансового балансу
Позабалансові статті є важливою проблемою для інвесторів при оцінці фінансового стану компанії. Позабалансові статті часто важко визначити та відстежити у фінансовій звітності компанії, оскільки вони часто відображаються лише у супровідних примітках. Також викликає занепокоєння деякі позабалансові статті, які можуть стати прихованими зобов’язаннями. Наприклад, забезпечені боргові зобов’язання (CDO) можуть стати токсичними активами, активами, які раптово можуть стати майже повністю неліквідними, перш ніж інвестори дізнаються про фінансовий ризик компанії.
Позабалансові статті за своєю суттю не призначені оманливими або оманливими, хоча погані суб’єкти можуть використовувати їх як неправдиві. Деякі підприємства регулярно зберігають значні позабалансові статті. Наприклад, фірми, що займаються управлінням інвестиціями, зобов’язані тримати інвестиції та активи клієнтів позабалансовими. Для більшості компаній існують позабалансові статті стосовно фінансування, що дозволяє компанії підтримувати відповідність чинним фінансовим пактивам. Позабалансові статті також використовуються для розподілу ризиків та вигод від активів та зобов’язань з іншими компаніями, як у випадку проектів спільних підприємств (СП).
Enron скандал був одним з перших подій, щоб принести використання позабалансових листів осіб до відома громадськості. У випадку з Енроном, компанія побудує такий актив, як електростанція, і негайно вимагатиме прогнозований прибуток у своїх книгах, хоча й не заробила з цього жодної копійки. Якби дохід від електростанції був меншим від прогнозованої суми, замість того, щоб взяти на себе збитки, компанія потім передавала б ці активи активам позабухгалтерської корпорації, де про збитки не повідомлялося.
Ключові винос
- Позабалансові статті (OBS) – це практика бухгалтерського обліку, згідно з якою компанія не включає зобов’язання до свого балансу.
- Хоча ці статті не відображаються у самому балансі, вони все ж є активами та пасивами компанії.
- Позабалансові статті можна використовувати для підтримки низького рівня боргу до власного капіталу (D / E) та коефіцієнтів левериджу, полегшуючи дешевші запозичення та запобігаючи порушенню зобов’язань.
- Практика позабалансового фінансування зазнає все більшої уваги після того, як низка бухгалтерських скандалів виявила нецільове використання цієї практики.
Типи позабалансових позицій
Існує кілька способів структурування позабалансових статей. Далі наводиться короткий список деяких найпоширеніших:
Операційний лізинг
Операційна оренда OBS – це така, при якій орендодавець зберігає орендований актив на своєму балансі. Компанія, що передає в оренду актив, враховує лише щомісячні орендні платежі та інші збори, пов’язані з орендою, а не перераховує актив та відповідне зобов’язання на власний баланс. На кінець строку оренди орендар зазвичай має можливість придбати активу за різко зниженою ціною.
Угоди про зворотну оренду
Відповідно до угоди про зворотну оренду, компанія може продати такий актив, як майно, іншому суб’єкту господарювання. Потім вони можуть здати те саме майно в оренду у нового власника.
Як і операційна оренда, компанія лише перераховує витрати на оренду на своєму балансі, тоді як сам актив перерахований на балансі власного бізнесу.
Дебіторська заборгованість
Дебіторська заборгованість (AR) представляє значну відповідальність для багатьох компаній. Ця категорія активів зарезервована для коштів, які ще не отримані від клієнтів, тому можливість дефолту висока. Замість перерахування цього активу, навантаженого ризиком, на власний баланс, компанії можуть по суті продати цей актив іншій компанії, званій фактором, яка потім набуває ризик, пов’язаний з цим активом. Фактор сплачує компанії відсоток від загальної вартості всіх АР заздалегідь і піклується про збір. Після того, як клієнти заплатили, фактор виплачує компанії залишок за вирахуванням плати за надані послуги. Таким чином, бізнес може стягнути заборгованість, перекладаючи ризик дефолту на аутсорсинг.
Як працює позабалансове фінансування
Оперативна оренда, яка використовується при позабалансовому фінансуванні (OBSF), є гарним прикладом загальної позабалансової статті. Припустимо, що компанія має встановлену кредитну лінію з банком, умова фінансового договору якого передбачає, що компанія повинна підтримувати співвідношення боргу до активів нижче встановленого рівня. Прийняття додаткової заборгованості для фінансування придбання нового комп’ютерного обладнання порушило б договір про кредитну лінію, піднявши співвідношення боргу до активів вище максимально встановленого рівня.
Короткий огляд
OBSF є суперечливим і привернув більш пильну перевірку з боку регуляторів, оскільки він був викритий як ключова стратегія нещасного енергетичного гіганта Enron.
Компанія вирішує свою проблему фінансування за допомогою дочірнього підприємства або суб’єкта спеціального призначення (SPE), який купує обладнання, а потім здає його в оренду компанії в операційну оренду, тоді як юридичне право власності зберігається за окремим суб’єктом господарювання. Компанія повинна фіксувати витрати на оренду лише у своїх фінансових звітах. Незважаючи на те, що він ефективно контролює придбане обладнання, компанія не повинна визнавати додаткову заборгованість і не перераховувати обладнання як актив на своєму балансі.
Вимоги до звітування про позабалансове фінансування
Компанії повинні дотримуватися вимог Комісії з цінних паперів та бірж (SEC) та загальновизнаних принципів бухгалтерського обліку (GAAP), розкриваючи OBSF у примітках до його фінансової звітності. Інвестори можуть вивчити ці примітки та використати їх для розшифрування глибини потенційних фінансових проблем, хоча, як показав випадок Enron, це не завжди так просто, як здається.
У лютому 2016 року Рада зі стандартів фінансового обліку (FASB), видавець загальновизнаних принципів бухгалтерського обліку, змінила правила обліку оренди.Він вжив заходів після встановлення, що державні компанії в Сполучених Штатах, що мають операційну оренду, перевезли понад 1 трлн. Доларів США за лізинговими зобов’язаннями.Згідно з його висновками, близько 85% договорів оренди не відображалися на балансі, що ускладнює інвесторам визначення лізингової діяльності компаній та здатність погашати їх борги.
Ця практика OBSF була націлена на 2019 рік, коли набуло чинності Оновлення стандартів бухгалтерського обліку 2016-02 ASU 842.Активи та зобов’язання з правом користування, що виникають внаслідок оренди, тепер повинні відображатися на балансі.Згідно з FASB: “Орендар повинен визнати активи та зобов’язання за орендою на умовах оренди більше 12 місяців”.
Зараз також потрібні розширені відомості щодо якісної та кількісної звітності у виносках фінансової звітності. Крім того, OBSF для операцій продажу та зворотної оренди буде недоступний.