Одноразовий товар
Що таке разовий предмет?
Одноразова стаття – це прибуток, збиток або витрати у звіті про прибутки та збитки, що не мають періодичного характеру і, отже, не вважаються частиною постійних господарських операцій компанії. Щоб отримати точний показник операційної діяльності компанії, аналітики та інвестори одночасно виключають одноразові статті під час оцінки компанії. Хоча багато одноразових статей шкодять заробітку або прибутку, є одноразові статті, які збільшують прибуток у звітному періоді.
Ключові винос
- Одноразова стаття – це прибуток, збиток або витрати у звіті про прибутки та збитки, що не мають періодичного характеру.
- Одноразовий товар не вважається частиною постійних господарських операцій компанії.
- Одноразові статті, як правило, виключаються аналітиками та інвесторами, щоб правильно оцінити основні показники діяльності компанії.
Розуміння разових предметів
Одноразові статті відображаються або під операційними витратами, або нижче прибутку до сплати відсотків та податків ( EBIT ). EBIT – це, по суті, прибуток компанії без урахування витрат на відсотки за борг та податків. З іншого боку, чистий прибуток – це прибуток компанії після врахування всіх витрат, витрат і доходів і перераховується внизу звіту про прибутки та збитки.
Одноразова стаття, така як продаж активу, може збільшити чистий прибуток за цей період. Одноразові предмети також називаються незвичайними або неповторюваними.
Типи разових предметів
Одноразові статті, зазначені у фінансовій звітності компанії, можуть включати:
- Збори за реструктуризацію, наприклад, коли компанія змінює свою структуру боргу
- Зменшення або списання активів, що є нарахуванням, яке виникає, коли ринкова вартість активу нижча за вартість активу, зазначену в балансі
- Втрати від припинених операцій, тобто від припинення операції
- Збитки від дострокового виходу з боргу, такі як компанія, яка погашає свій борг – або облігації – на початку
- Злиття та поглинання або витрати, пов’язані з продажем, які можуть бути результатом злиття та поглинання
- Прибуток або збиток від продажу активів, таких як продаж обладнання
- Надзвичайні судові витрати
- Витрати на збитки від стихійного лиха
- Звинувачення, що випливає із зміни облікової політики
Пояснення разових предметів
Компанія може перерахувати одноразову статтю окремо у своєму звіті про прибутки та збитки, особливо якщо це зрозуміло. Однак багато публічно торгуваних компаній, які щокварталу та щорічно звітують про свої фінансові результати, публікують консолідовану фінансову звітність. Ці консолідовані звіти містять сукупні фінансові результати діяльності корпорації, яка є власником декількох компаній, дочірніх підприємств, підрозділів або підприємств. Сукупні показники полегшують компанії звітування про свої доходи, витрати та прибуток. Однак інвестори та аналітики повинні дослідити, що стоїть за цими сукупними цифрами. Як результат, окремі статті можуть не перераховуватися окремо у консолідованому звіті про прибутки та збитки.
Натомість компанія може згрупувати декілька статей у консолідовану позицію, наприклад, інші доходи, якщо одноразові статті були прибутками. Також можна вказати окремий зведений рядок для періодичних платежів. Однак поряд із цими рядками у звіті про прибутки та збитки поряд із цими рядками є номер виноски, який посилається на більш поглиблене пояснення прибутків або збитків у розділі виносок. Виноски містяться в розділі обговорення та аналізу управлінського персоналу (КДІ) щоквартальних або річних фінансових звітів компанії.
Переваги одноразових речей
Повідомлення разових статей окремо важливо для забезпечення прозорості фінансової звітності. Одноразові статті допомагають інвесторам та аналітикам відокремлювати будь-які витрати або прибутки, які не є частиною основного операційного доходу компанії. Одноразові статті – це прибутки та збитки, які керівництво не очікує повторити. Отже, явне виділення цих статей у звіті про прибутки та збитки або у розділі MD&A дозволяє краще оцінити постійну здатність бізнесу до отримання доходу.
Перелік одноразових елементів, що не повторюються, допомагає інвесторам, аналітикам та кредиторам в аналізі фінансових результатів діяльності компанії. Банки, які надають позики корпораціям, хотіли б знати, скільки доходу компанії генерується від її основних операцій. Кредитні угоди, що видаються банками, часто використовуються для забезпечення того, щоб компанії відповідали певним порогам та фінансовим вимогам.
Одноразові предмети можуть перекосити прибуток та дохід компанії позитивно чи негативно. Банкіри повинні відокремити ці неповторювані статті, щоб правильно розрахувати, чи дотримується компанія своїх завітів. Наприклад, якщо компанія продає машини і має великий одноразовий виграш від продажу обладнання, аналітики та кредитори повинні будуть позбавитись цього одноразового прибутку та перерахувати чистий прибуток компанії або EBIT.
Хоча керівництво буде позначати певні разові статті, чи аналітик чи інвестор вважає, що вони справді одноразові чи ні, – це інша справа. Наприклад, компанії в нафтогазовій галузі часто продають активи для отримання готівки, коли ціни на нафту низькі. Ці одноразові прибутки збільшили б прибуток, але якщо компанія постійно продає активи або інвестиції для залучення готівки, вони, по суті, є частиною того, як компанія веде бізнес. Звичайно, інвестори повинні зробити власні висновки щодо того, чи правильно управляється компанією, яка часто має разові предмети, наприклад, прибуток від продажу активів, чи, можливо, у фінансових проблемах.
Приклад реального світу одноразового товару
General Electric Corporation (GE ) володіє декількома компаніями та дочірніми компаніями та бере участь у різних галузях промисловості, включаючи авіацію, охорону здоров’я та відновлювану енергетику. Нижче наведена частина звіту про прибутки та збитки з 10-квартального квартального фінансового звіту GEза I квартал 2020 року. GE реструктуризувала компанію протягом останніх років і, розробивши це, розпродала деякі її підприємства.
Довідка про доходи
Окремий рядок, що відображає коригування доходу за квартал, виділений синім кольором у звіті про прибутки та збори нижче.
- GE перерахувала дохід за квартал у розмірі 6,87 млрд. Доларів у розділі “Інші доходи” з посиланням наПримітку 23.
- Щоб отримати детальну інформацію про те, звідки взяли гроші, ми повинні знайти примітку №23 у розділі приміток фінансової звітності.
Розділ приміток
Запис “інші доходи” у звіті про прибутки та збитки пояснюється у розділі приміток наприкінці квартального фінансового звіту.Примітка № 23 наведена нижче.
- Приріст інших доходів у розмірі 6,87 мільярда доларів був сукупною чи чистою сумою, як показано внизу таблиці за 2020 рік.
- Виявляється, GE отримала одноразовий прибуток у розмірі 12,37 млрд. Дол. США, перерахований як Покупки та продажі ділових інтересів (а).
- Опис виграшу розміщений під таблицею у виносці (а). У виносці описується виграш від продажу підрозділу компанії BioPharma.
- Однак компанія зазнала 5,63 млрд. Доларів збитків від інвестиційного доходу, що, частково, призвело до того, що чиста сума в розмірі 6,87 млрд. Доларів була відображена в розділі ” Інші доходи”.
Неповторювані або разові позиції можуть бути перераховані як окрема позиція. Однак, як показано вище, за допомогою GE одноразові позиції можна згрупувати в інші позиції.
Оскільки одноразові статті можуть зіпсувати фінансові показники діяльності компанії, важливо, щоб інвестори копались у розділі виносок фінансової звітності компанії та досліджували, що стоїть за цими одноразовими статтями.