Насіннєвий капітал
Що таке насіннєвий капітал?
Термін насіннєвий капітал відноситься до виду фінансування, що використовується для формування стартапу. Фінансування забезпечується приватними інвесторами – як правило, в обмін на частку акцій компанії або на частку у прибутку товару. Значна частина насіннєвого капіталу, який компанія залучає, може надходити з джерел, близьких до її засновників, включаючи родину, друзів та інших знайомих. Отримання насіннєвого капіталу – це перший із чотирьох етапів фінансування, необхідний для стартапу, щоб стати налагодженим бізнесом.
Ключові винос
- Початковий капітал – це гроші, зібрані для того, щоб розпочати розробку ідеї для бізнесу чи нового продукту.
- Це фінансування, як правило, покриває лише витрати на створення пропозиції.
- Забезпечивши фінансування насіння, стартапи можуть звертатися до венчурних капіталістів для отримання додаткового фінансування.
- Частина насіннєвого капіталу може надходити від ангельських інвесторів – професійних інвесторів, які мають високу вартість.
Розуміння насіннєвого капіталу
Компанія, яка починає свою діяльність, може мати обмежений доступ до фінансування та інших джерел. Банки та інші інвестори можуть неохоче вкладати гроші, оскільки вони не мають історії, усталеного досвіду чи будь-якого показника успіху. Багато керівників стартапів часто звертаються до знайомих для початкових інвестицій – до сім’ї та друзів. Це фінансування називається насіннєвим капіталом.
Насіннєвий капітал, який також називають насіннєвими грошима або насіннєвим фінансуванням, називається таким, оскільки це гроші, залучені бізнесом у зародковому або початковому періоді. Це не повинна бути велика сума грошей. Оскільки це походить із особистих джерел, це часто є відносно скромною сумою. Ці гроші, як правило, покривають лише найнеобхідніші потреби, необхідні для запуску, такі як бізнес-план та початкові операційні витрати орендна плата, обладнання, фонд оплати праці, страхування та / або витрати на дослідження та розробку (НДДКР).
Основною метою на даний момент є залучення більше фінансування. Це означає залучення інтересу венчурних капіталістів та / або банків. Жоден з них не схильний вкладати великі суми грошей у нову ідею, яка існує лише на папері, якщо вона не надходить від успішного серійного підприємця.
Особливі міркування
Зазвичай стартап повинен пройти чотири окремі фази інвестицій, перш ніж вони будуть справді створені – насіннєвий капітал, венчурний капітал, мезонінне фінансування та первинне публічне розміщення акцій (IPO). Як зазначалося вище, насіннєвого капіталу, як правило, достатньо, щоб допомогти стартапу досягти своїх початкових цілей. Якщо компанія досягне успіху на початковій фазі, вона може зацікавити венчурних капіталістів. Ці інвестори, ймовірно, будуть інвестувати значні кошти в компанію, перш ніж вона рухатиметься далі. Для підтримки компанії на початковій стадії іноді необхідне так зване фінансування антресолі. Зазвичай це доступно лише для підприємств, що мають досвід роботи – навіть тоді з високою процентною ставкою. Завершальний етап – це коли інвестори на початку отримують зарплату. Коли молода компанія виходить на біржу зі своїм IPO, вона залучає достатній капітал, щоб продовжувати рости та розширюватися.
Короткий огляд
Початковий капітал – це одна з чотирьох фаз інвестицій поряд із венчурним капіталом, антресольним фінансуванням та первинною публічною пропозицією.
Seed Capital проти Angel Investing
Професійні інвестори-ангели іноді надають початкові гроші або через позику, або в обмін на власний капітал майбутньої компанії. Ці інвестори, як правило, є приватними особами з високим рівнем капіталу (HNWI) і можуть походити з особистої мережі засновника (-ів) стартапу. Інвестори-ангели часто користуються практичною роллю, допомагаючи розвивати компанію з нуля. Якщо інвестор-ангел вносить менше 1 мільйона доларів, гроші, як правило, мають форму позики. Для підприємця це може вирішити проблему залучення достатньої кількості насіннєвих грошей, враховуючи небажання фінансових установ та навіть венчурних капіталістів брати на себе значний ризик. Вкладаючи більше 1 мільйона доларів, ангельський інвестор, як правило, віддає перевагу насінницькому капіталу і стає співвласником стартапу та власником привілейованих акцій з правом голосу.
Насіннєвий капітал проти венчурного капіталу
Хоча насіннєвий та венчурний капітали часто використовуються як синоніми, вони, як правило, збігаються. Насіннєвий капітал, як правило, використовується для розвитку бізнес-ідеї до такої міри, що він може бути ефективно представлений фірмам венчурного капіталу, які мають великі суми грошей для інвестування. Якщо фірмам венчурного капіталу подобається ця ідея, вони, як правило, отримують частку в новому підприємстві в обмін на інвестиції в його розвиток.
Венчурні капіталісти забезпечують левову частку грошей, необхідних для початку нового бізнесу. Це значні інвестиції, оплата за розробку продукції, дослідження ринку та виробництво зразків. У більшості стартапів на цьому етапі є офіси, персонал та консультанти, навіть якщо у них фактично немає продукту.
Приклад насіннєвого капіталу
У 2015році материнська компанія GoogleAlphabetнадала початкові гроші Центру ресурсних рішень для реалізації програм сертифікації відновлюваних джерел енергії в Азії. Мета центру, що базується в Сан-Франциско, – допомогти компаніям купувати електроенергію з чистих джерел. Центр ресурсних рішень є некомерційною організацією, але Google зацікавлений у бізнесі. Він уже є найбільшим у світі некоммунальним покупцем відновлюваної енергії, але він хоче забезпечити свої глобальні центри обробки даних, а зрештою і всю свою діяльність, відновлюваною енергією.