Систематичний інвестиційний план (SIP)

Ключові винос

• Систематичний інвестиційний план передбачає регулярне вкладання стабільної суми грошей і, як правило, в одну і ту ж цінні папери.
• SIP, як правило, автоматично знімає кошти з рахунку фінансування і може вимагати розширених зобов’язань від інвестора.
• SIP працюють за принципом усереднення витрат у доларах.
• Більшість брокерських компаній та пайових фондів пропонують SIP.

Короткий огляд

SIP дозволяють інвесторам використовувати менші суми грошей з перевагами усереднення доларових витрат.

Принцип систематичного інвестування простий. Він працює щодо регулярних та періодичних закупівель акцій або паїв цінних паперів фонду чи інших інвестицій. Усереднення доларових витрат передбачає придбання однієї і тієї ж суми цінного папера з фіксованим доларом незалежно від його ціни на кожному періодичному інтервалі. Як результат, акції купуються за різними цінами та в різній кількості – хоча деякі плани можуть дозволити вам визначити фіксовану кількість акцій для покупки. Оскільки інвестована сума, як правило, є фіксованою і не залежить від ціни одиниці або акцій, інвестор в кінцевому підсумку купує менше акцій, коли ціни на одиницю ростуть, а більше акцій при зниженні цін.

SIP, як правило, є пасивними інвестиціями, оскільки, коли ви вкладаєте гроші, ви продовжуєте інвестувати в них, незалежно від їх ефективності. Ось чому важливо стежити за тим, скільки багатства ви накопичуєте в SIP. Після того, як ви наберете певну суму або дійдете до пункту, який знаходиться біля виходу на пенсію, можливо, ви захочете переглянути свої інвестиційні плани. Перехід до стратегії чи інвестиції, яка активно управляється, може дозволити вам ще більше збільшити свої гроші. Але це завжди гарна ідея поговорити з фінансовим радником або експертом, щоб визначити найкращу ситуацію для вас.

Особливі міркування

Прихильники DCA стверджують, що при такому підході середня вартість акції цінного паперу з часом зменшується. Звичайно, стратегія може дати зворотний ефект, якщо у вас є акції, ціна яких постійно та різко зростає. Це означає, що інвестування з часом коштує вам більше, ніж якби ви купили все відразу з самого початку. Загалом DCA зазвичай знижує вартість інвестиції. Ризик інвестування великої кількості грошей в безпеку також зменшується.

Оскільки більшість стратегій DCA встановлюються за автоматичним графіком закупівель, систематичні інвестиційні плани усувають потенціал інвестора для прийняття неправильних рішень на основі емоційних реакцій на коливання ринку. Наприклад, коли ціни на акції стрімко зростають, а джерела новин повідомляють про нові ринкові рекорди, інвестори зазвичай купують більш ризиковані активи.

На відміну від цього, коли ціни на акції різко падають протягом тривалого періоду, багато інвесторів поспішають розвантажити свої акції. Купівля високих цін і низький продаж прямо контрастує із усередненням доларових витрат та іншими обґрунтованими інвестиційними практиками, особливо для довгострокових інвесторів.

SIP та DRIP

На додаток до ПСИ, багато інвесторів використовують доходи їх запаси виробляють на покупку більш одного і того ж безпеки, через план реінвестування дивідендів (крапельно). Реінвестування дивідендів означає, що акціонери можуть придбати акції або частки акцій публічних компаній, якими вони вже володіють. Замість того, щоб щокварталу надсилати інвестору чек на отримання дивідендів, компанія, агент з переказу чи брокерська фірма використовує ці гроші для придбання додаткових акцій на ім’я інвестора. Плани реінвестування дивідендів також здійснюються автоматично – інвестор визначає порядок виплати дивідендів, коли він створює рахунок або купує акції, – і це дозволяє акціонерам інвестувати в компанію змінні суми протягом довгострокового періоду.

DRIP, що управляються компанією, не мають комісії. Це тому, що для сприяння торгівлі не потрібен брокер. Деякі ДРІП пропонують необов’язкові покупки додаткових акцій готівкою безпосередньо у компанії зі знижкою від 1% до 10% без комісії. Оскільки DRIPs є гнучкими, інвестори можуть вкладати невеликі або великі суми грошей, залежно від їх фінансового становища.

Переваги та недоліки систематичних інвестиційних планів

Мінуси

• Вимагати довгострокових зобов’язань

• Може нести великі витрати на продаж

• Може мати покарання за дострокове відкликання

• Могли пропустити можливості для купівлі та угод

Недоліки

Хоча вони можуть допомогти інвестору підтримувати стабільну програму заощаджень, офіційні систематичні інвестиційні плани мають кілька положень. Наприклад, вони часто вимагають довгострокових зобов’язань. Це може бути від 15 до 25 років. Незважаючи на те, що інвесторам дозволено залишити план до дати закінчення, вони можуть стягувати значні витрати на продаж – іноді до 50% від початкової інвестиції, якщо протягом першого року. Пропуск платежу може призвести до припинення дії плану.

Систематичні інвестиційні плани також можуть коштувати дорого. Плата за створення та продаж може становити до половини інвестицій за перші 12 місяців. Крім того, інвестори повинні звертати увагу на збори взаємних фондів та збори за зберігання та обслуговування, якщо це можливо.

Реальний приклад систематичного інвестиційного плану

Більшість брокерських компаній та компаній взаємних фондів, таких як Vanguard Investments, Fidelity та T. Rowe Price, пропонують SIP, що дозволяє інвесторам робити невеликі суми. Незважаючи на те, що платежі можуть здійснюватися вручну, більшість СІП налаштовуються на автоматичне фінансування щомісяця, щокварталу або будь-який інший період, який обере інвестор. Це означає, що інвестор повинен мати грошовий ринок або інший ліквідний рахунок для фінансування свого систематичного інвестиційного плану.

Т. Роу Прайс називає свій продукт SIP Автоматичним конструктором активів. Після первинних інвестицій для створення рахунку – як правило, 1000 або 2500 доларів, але це, як правило, залежить від типу рахунку – інвестори можуть робити внески на суму лише 100 доларів на місяць. Він доступний як для ІРА, так і для оподатковуваних рахунків, але лише для придбання пайових фондів, а не акцій.

Виплати можна перерахувати безпосередньо з банківського рахунку, чека або навіть чека соціального страхування. На сайті компанії обіцяють “Ніяких чеків для виписки або інвестиційних переказів на пошту – ми все обробляємо”.