Фінансова енциклопедія

Капітальні видатки проти дохідних: яка різниця?

Капітальні видатки проти дохідних: огляд

Різниця між капітальними витратами та витратами на доходи включає в себе, чи будуть покупки використовуватися в довгостроковій або короткостроковій перспективі. Капітальні видатки (CAPEX) – це кошти, що використовуються компанією для придбання, модернізації та утримання фізичних активів, таких як майно, будівлі чи обладнання.

Капітальні видатки – це, як правило, разові великі закупівлі основних фондів, які будуть використовуватися для отримання доходу протягом більш тривалого періоду. Витрати на доходи зазвичай називають поточними  операційними витратами, які є короткочасними витратами, що використовуються для ведення щоденних господарських операцій.

Ключові винос

  • Капітальні видатки (CAPEX) – це кошти, що використовуються компанією для придбання, модернізації та обслуговування фізичних активів, таких як обладнання.
  • Капітальні видатки – це, як правило, разові великі закупівлі основних фондів, які будуть використовуватися для отримання доходу протягом більш тривалого періоду. 
  • Витрати на доходи – це поточні операційні витрати, які є короткочасними витратами, що використовуються для ведення щоденних господарських операцій.

Витрати на доходи

Витрати на доходи – це короткострокові витрати, що використовуються в поточному періоді або, як правило, протягом одного року. Витрати на доходи включають витрати, необхідні для покриття поточних операційних витрат на ведення бізнесу, і, таким чином, по суті такі ж, як операційні витрати (OPEX).

Витрати на дохід також включають звичайні витрати на ремонт та обслуговування, необхідні для підтримання активу в робочому стані без істотного поліпшення або продовження строку корисного використання активу. Дохідні витрати, пов’язані з наявними активами, включають ремонт та регулярне технічне обслуговування, а також витрати на перефарбування та відновлення. Витрати на доходи можна вважати постійними витратами, на відміну від одноразового характеру більшості капітальних витрат.

Види видаткових витрат

Інші приклади видаткових витрат включають наступне:

Облік витрат на доходи

Витрати на прибуток або операційні витрати відображаються у звіті про прибутки та збитки. Ці витрати віднімаються з доходу, який компанія отримує від продажів, щоб врешті-решт отримати чистий прибуток або прибуток за період.

Витрати на доходи можуть бути повністю вирахувані податком у тому ж році, коли відбуваються витрати. Іншими словами, витрати зменшують прибуток з податкової точки зору, а отже, зменшують оподатковуваний дохід за податковий період.

Капітальні витрати

Капітальні видатки представляють значні інвестиції капіталу, які компанія робить для підтримки або, частіше, для розширення свого бізнесу та отримання додаткового прибутку. Капітальні видатки складаються з придбання довгострокових активів, які є активами, що зберігаються більше одного року, але, як правило, мають термін корисного використання багато років.

Капітальні витрати часто використовуються для придбання основних фондів, які є фізичними активами, такими як обладнання. Як результат, капітальні витрати, як правило, мають більші суми, ніж витрати на доходи. Однак є винятки, коли великі закупівлі активів споживаються в короткостроковій перспективі або поточному обліковому періоді. 

Види капітальних витрат

Капітальні видатки можуть включати придбання наступного:

  • Об’єкт або фабрика, включаючи модернізацію або розширення
  • Транспортні засоби, такі як вантажівки, що використовуються для доставки продукції
  • Виробниче обладнання
  • Комп’ютери
  • Меблі

Капітальні видатки часто використовуються для здійснення нових проектів або інвестицій компанією. Як правило, метою CAPEX є розширення здатності компанії отримувати доходи та прибуток. І навпаки, витрати на доходи – це операційні витрати на ведення повсякденного бізнесу та витрати на утримання, необхідні для підтримання активу в робочому стані.

Компанії часто використовують боргове або власне фінансування для покриття значних витрат, пов’язаних із придбанням основних активів для розширення свого бізнесу. Боргове фінансування може включати позику грошей у банку або випуск корпоративних облігацій, що є IOUs для інвесторів, які купують їх і періодично отримують відсотки. Фінансування власного капіталу передбачає випуск акцій або акцій інвесторам для залучення коштів на розширення та покращення капіталу.

Посібник з бухгалтерського обліку CAPEX

Покупки або відтік грошових коштів для капітальних витрат відображаються в розділі інвестування у балансі.

Оскільки довгострокові активи забезпечують прибутковість для компанії протягом періоду років, компаніям не дозволяється вираховувати повну вартість активу в тому році, в якому вони понесені. Натомість вони повинні відшкодувати собівартість шляхом щорічної амортизації протягом строку корисного використання активу.

Іншими словами, вартість капітальних витрат розподіляється на багато періодів чи років, тоді як витрати на доходи витрачаються на поточний рік чи період.

Короткий огляд

Хоча утримання операційних витрат під контролем може збільшити прибуток у короткостроковій перспективі, витрати CAPEX можуть збільшити дохід у довгостроковій перспективі.

Приклад витрат капіталу та доходів

Tesla Inc. (TSLA ) – виробник автомобілів на електромобілях.Нижче наведено усічену частину звіту про доходи та звіт про рух грошових коштів станом на звіт компанії за 10 квартал, поданий 30 червня 2020 р.

Витрати на доходи

Як зазначалося раніше, витрати на доходи або операційні витрати відображаються у звіті про прибутки та збитки, які виділено синім кольором нижче.

  • Загальні операційні витрати Tesla склали 940 мільйонів доларів на 2 квартал 2020 року.
  • Витрати на дохід у ІІ кварталі 2020 року зменшились з 1,088 млрд. Дол. США, про які повідомлялося у ІІ кварталі 2019 року.
  • Ми також можемо бачити, що скорочення OPEX на 148 млн доларів (1088 – 940 доларів) у 2020 році безпосередньо допомогло чистому доходу компанії за той квартал, в якому було зафіксовано 327 млн ​​доларів чистого прибутку.

Капітальні витрати

Відплив грошових коштів для CAPEX відображається у розділі інвестування у звіті про рух грошових коштів.

  • Загальні капітальні видатки Tesla склали 1,046 млрд доларів на 2 квартал 2020 року.
  • Показник капіталовкладень у ІІ кварталі 2020 року збільшився з 547 мільйонів доларів, про які повідомлялося у ІІ кварталі 2019 року.
  • Ми бачимо, що збільшення стало результатом придбання основних засобів на 1,001 млрд. Дол. США, а також придбання систем сонячної енергії на 46 млн. Дол. США.