Активна торгівля

Що таке активна торгівля?

Активна торгівля стосується купівлі-продажу цінних паперів для швидкого прибутку на основі короткострокових змін ціни. Намір полягає в тому, щоб зайняти посаду лише короткий проміжок часу. Немає точного вимірювання часу для активної торгівлі. Денні трейдери, які здійснюють десятки або сотні угод на день, дуже активно торгували б, тоді як трейдер, який відкриває або закриває позиції кожні кілька днів, багато хто може вважати активним трейдером.

Розуміння активної торгівлі

Активна торгівля прагне отримати прибуток від руху цін на високоліквідних ринках. З цієї причини активні трейдери, як правило, зосереджуються на акціях, торгівлі іноземною валютою, ф’ючерсах та опціонах з великим обсягом, що дозволяє їм легко виходити на позиції та виходити з них.

Активні трейдери, як правило, використовують великі обсяги торгів для отримання прибутку, оскільки коливання цін, які можуть відбутися протягом короткого періоду, як правило, відносно невеликі. Вони також використовуватимуть різноманітні типи замовлень залежно від ситуації. Для фіксації прориву вони можуть використовувати стоп-розпорядження. Наприклад, якщо є опір на рівні 50 доларів, вони можуть встановити замовлення на зупинку купівлі на рівні 50,05 доларів США, яке надсилає замовлення на покупку, якщо ціна пробивається через 50 доларів і досягає 50,05 доларів.

Замовлення стоп-лосс – стоп-ордер, що використовується для обмеження збитків – допомагає зберегти керованість втратами, якщо ціна рухається проти трейдера.

Для отримання вигідної ціни активний трейдер може використовувати лімітні замовлення. Якщо акція торгується за ціною 30 доларів, але трейдер хоче побачити, чи зможе він швидко купити за ціною 29,50 доларів, він може розмістити обмежене замовлення на купівлю 29,50 доларів. Подібним чином вони можуть розмістити лімітний ордер на продаж, щоб вийти з позиції на рівні 31 долар.

Такі замовлення дозволяють активному трейдеру купувати та продавати, не спостерігаючи за ціною кожну секунду дня. Вони встановлюють свої замовлення і знають, що якщо ціна досягне цих рівнів, їх замовлення спрацюють.

Оскільки активні торговці торгують протягом коротких періодів, фундаментальні або економічні аспекти, як правило, не відіграють ролі в торгівлі. Навпаки, технічний та статистичний аналіз відіграють більшу роль, оскільки багато активних трейдерів торгуються на основі цінової дії або технічних показників або концепцій.

Активні торгові стратегії

Активні трейдери, як правило, підпадають під три категорії. Трейдери кожної категорії, як правило, торгують різними сумами та за різними часовими рамками, хоча всі вони короткострокові торговці.

Денна торгівля  передбачає купівлю та продаж цінного паперу протягом одного торгового дня, як правило, в спробі скористатися певною подією, яка, як очікується, вплине на ціну акцій. Наприклад, денний трейдер може торгувати мінливою ціновою дією, яка настає після оголошення про прибуток компанії або зміни процентних ставок, здійснених центральним банком. Ці торговці, як правило, використовують графіки на одну, п’ять або п’ятнадцять хвилин.

Скальпінг  використовує великий обсяг торгів, щоб скористатися невеликими розбіжностями в цінах за дуже короткий термін. Наприклад, трейдери можуть використовувати значні важелі, доступні від валютного брокера, щоб збільшити прибуток від крихітних рухів ціни на основі тикових графіків та однохвилинних графіків. Багато стратегій автоматизованої та кількісної торгівлі належать до категорії скальпінгу.

Свінг-торгівля  включає позиції, що утримуються від декількох днів до декількох тижнів. Свінг-трейдер користується перевагами цін, що відбуваються на годинних, чотиригодинних та / або щоденних графіках цін.

Активна торгівля порівняно з Активним інвестуванням

Хоча вони схожі, активна торгівля та активне інвестування описують різні ринкові підходи. Активне інвестування означає діяльність, яку починають інвестори або менеджери фондів, які прагнуть змінити портфель цінних паперів. Активні інвестори постійно шукають альфа версію, що є різницею між рентабельністю активного керованого портфеля порівняно з індексом, еталоном або подібною стратегією пасивного інвестування.

Прихильники пасивного інвестування, протилежного активному інвестуванню, часто посилаються на те, що активні трейдери рідко перевершують пасивні індексні фонди. Це пов’язано насамперед із збільшенням комісійних та витрат на активну торгівлю. Тим не менш, багато трейдерів зазвичай перевершують показники, саме тому активна торгівля має таку привабливість через потенціал для високої прибутковості (і підвищеного ризику).

Активна торгівля є короткостроковою, ніж активне інвестування. Хоча інвестор може бути активним, він часто має намір обіймати посади роками. Активні трейдери зацікавлені в набагато короткострокових угодах.

Приклад активної торгівлі на однохвилинному графіку

Активні трейдери використовують купу різних стратегій. Навіть серед денних торговців навряд чи хтось із них торгуватиме однаково. На наступній діаграмі показано, як трейдер, що базується на цінових діях, може торгувати однохвилинним графіком SPDR S&P 500 (SPY).

У цьому прикладі трейдер спостерігає за розвитком тенденцій. У випадку низхідного тренду: знизити максимуми гойдалки і знизити мінімуми гойдалки. У випадку висхідного тренду: вищі максимуми гойдалок і вищі мінімуми гойдалок.

Вони чекають консолідації, а потім сильні зрушення назад у тенденції. Вони виходять із втратою, якщо ціна проти них змінюється. Вони виходять з прибутком, коли ціна знову консолідується, або коли ціна починає агресивно рухатися проти напрямку тренда принаймні на одну хвилину. Стрілки позначають торгівлю у напрямку стрілки, тоді як “х” – вихід для торгівлі.

За тригодинний проміжок було відкрито та закрито сім торгів на загальну суму 14 угод.

Перший трейд був переможцем, другий – програвшим, третій – переможцем, четвертий – невеликим прибутком, п’ятий – невеликим збитком, а шостий і сьомий – обидва переможці. Активний трейдер, як і будь-який трейдер, просто намагається заробляти більше, ніж втрачає на своїх укладах, загалом. Оскільки комісійні та комісійні можуть швидко складатися при активній торгівлі, виграшу має бути достатньо, щоб подолати ці витрати.

Обговорювана стратегія призначена лише для демонстраційних цілей.