КАНСЛІМ

Що таке CANSLIM?

CANSLIM, створений Investor’s Business Daily Вільямом Дж. О’Нілом, – це система відбору запасів, що ростуть, використовуючи комбінацію основних та технічних методів аналізу.

Розуміння CANSLIM

CANSLIM, який також називають “CANSLIM” або “CAN SLIM”, ідентифікує процес, який інвестори можуть використовувати для вибору акцій, які можуть рости швидше, ніж в середньому. Кожна буква в абревіатурі означає ключовий фактор, на який слід звертати увагу при придбанні акцій компанії.

Сім критеріїв, які складаються з CANSLIM, є наступними:

1. В: Поточний квартальний прибуток на акцію (EPS) різко зріс порівняно з прибутками тих самих кварталів, про які повідомлялося у попередньому році. Як правило, інвестори, що використовують CANSLIM, хочуть зростання EPS понад 20%, але чим вище, тим краще.
2. В: Щорічний прибуток збільшується за останні п’ять років. Знову ж таки, річний приріст EPS повинен в ідеалі перевищувати 20% за останні три-п’ять років.
3. N: Нові продукти, управління або нові події / інформація, які підштовхують акції компанії до нових максимумів. Цей тип новин заголовок може викликати короткочасне збудження, просуваючи сплеск оптимізму на ринку, а також подальшу цінову оцінку.
4. S: Дефіцитна пропозиція в поєднанні з сильним апетитом до акцій створює надлишковий попит – і середовище, в якому ціни на акції можуть стрімко зростати. Компанії, що купують ( перекупляють ) власні акції, зменшують пропозицію на ринку і можуть свідчити про очікування збільшення попиту, поряд з інсайдерською довірою до фірми.
5. Л: Відстаючі запаси є кращими в одній галузі. Використовуйте індекс відносної міцності (RSI) як орієнтир. RSI – це перепродані і можуть бути недооцінені створення можливості для покупки (бичачий). І навпаки, показник RSI вище 70 означає, що акція може бути перекуплена або завищена і може бути шансом на продаж (ведмежий).
6. І: Вибираю акції, які мають інституційне спонсорство з боку кількох установ, які нещодавно працювали вище середнього. Наприклад, це може бути нещодавно публічна компанія, яку все ще підтримує невелика купка відомих приватних інвестиційних фірм. Будьте обережні щодо акцій, якими володіють установи, оскільки ви хочете потрапити до того, як великі гроші будуть повністю вкладені.
7. М – Визначте напрямок ринку, переглядаючи середні показники ринку щодня. Середнє значення на ринку вимірює загальний рівень цін на даному ринку, який визначається певною групою акцій, наприклад, середнім значенням промислового рівня Dow Jones. Акції CANSLIM, як правило, перевершують ефективність на бичачих ринках.

Переваги та недоліки CANSLIM

CANSLIM – це бичача стратегія для швидких ринків, тому вона може бути не для всіх. Ідея полягає в тому, щоб потрапити в акції з високим зростанням до повного інвестування інституційних коштів.

Усі елементи CANSLIM можна прочитати як список побажань для менеджерів фондів, які прагнуть зростання, тому це питання часу, поки попит на покупку не зросте. Суть полягає в тому, що акції, що відповідають стратегії CANSLIM, можуть бути одними з найшвидших, що падають, якщо ринковий напрямок зміниться, і кошти нададуть пріоритет безпечним сховищам.

Коротше кажучи, CANSLIM підходить для досвідчених інвесторів з вищою толерантністю до ризиків. Ці акції не можна придбати і просто утримувати, оскільки велика частина вартості визначена для майбутнього зростання, тобто будь-яке уповільнення траєкторії зростання або ринку в цілому може призвести до покарання акцій.