Порівняльне твердження
Що таке порівняльне твердження?
Порівняльний звіт – це документ, який використовується для порівняння конкретного фінансового звіту із звітами попереднього періоду. Попередні фінансові показники представлені поряд з останніми цифрами в паралельних колонках, що дозволяє інвесторам визначати тенденції, відстежувати прогрес компанії та порівнювати її з конкурентами в галузі.
Як працюють порівняльні заяви
Аналітики, інвестори та керівники підприємств використовують для порівняльних звітів про прибутки та збитки компанії, баланс та звіт про рух грошових коштів. Вони хочуть побачити, скільки витрачається на погоню за доходами від одного періоду до наступного, і як статті балансу та рух готівки змінюються з часом.
Порівняльні твердження показують вплив ділових рішень на суть компанії . Тенденції визначаються, а результати діяльності менеджерів, нові напрямки діяльності та нові продукти можуть бути оцінені без необхідності переглядати окремі фінансові звіти.
Порівняльні звіти також можуть бути використані для порівняння різних компаній, припускаючи, що вони дотримуються однакових принципів бухгалтерського обліку. Наприклад, вони можуть показати, як різні підприємства, що працюють в одній галузі, реагують на ринкові умови. Повідомлення лише про останні доларові суми ускладнює порівняння результатів діяльності компаній різного розміру. Додавання цифр за попередні періоди разом із процентними змінами допомагає усунути цю проблему.
Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) вимагає від публічних компаній публікувати порівняльні звіти у звітах 10-K та 10-Q.
Ключові винос
- Порівняльний звіт – це документ, який порівнює конкретний фінансовий звіт із звітами за попередні періоди.
- Попередні фінансові показники представлені поряд з останніми цифрами в паралельних колонках, що дозволяє інвесторам легко відстежувати прогрес компанії та порівнювати її з аналогічними показниками.
- Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) вимагає від публічних компаній публікувати порівняльні звіти у звітах 10-K та 10-Q.
Звіт про рух грошових коштів
Кожен бізнес повинен отримувати достатньо грошових надходжень для оплати операцій. Наприклад, менеджери можуть порівнювати кінцевий залишок готівки кожного місяця за останні два роки, щоб визначити, збільшується чи зменшується кінцевий залишок готівки. Якщо продажі компанії зростають, виробнику потрібно щомісяця працювати більше готівки, що відображається в кінцевому залишку готівки.
Тенденція до зменшення кінцевого залишку грошових коштів означає, що залишок дебіторської заборгованості зростає і що фірмі потрібно вжити заходів для швидшого стягнення готівки.
Довідка про доходи
Відсоток представлення продажів часто використовується для формування порівняльної фінансової звітності для звіту про прибутки та збитки – області фінансової звітності, присвяченої доходам та витратам компанії. Представлення кожної категорії доходів і витрат у відсотках до продажів полегшує порівняння періодів та оцінку результатів діяльності компанії.
Порівняльний приклад заяви
Припустимо, наприклад, що вартість виробника проданих товарів (COGS) зростає з 30% продажів до 45% продажів протягом трьох років. Керівництво може використовувати ці дані для внесення змін, таких як пошук більш конкурентоспроможних цін на матеріали або навчання працівників зниженню витрат на оплату праці. З іншого боку, аналітик може побачити тенденцію витрат на продаж і дійти висновку, що більші витрати роблять компанію менш привабливою для інвесторів.
Порівняльні обмеження твердження
Порівняльні твердження менш надійні, коли компанії зазнають величезних змін. Велике придбання та перехід на нові кінцеві ринки може перетворити бізнес, зробивши їх іншими суб’єктами порівняно з попередніми звітними періодами.
Наприклад, якщо компанія A придбає компанію B, вона може повідомити про раптовий різкий стрибок продажів, щоб врахувати всі додаткові доходи, які компанія B генерує. У той же час норма прибутку може звузитись із тривожними темпами, оскільки компанія В має менш ощадливий виробничий процес, витрачаючи більше грошей на виробництво товарів, які вона продає.