Золотий фонд
Що таке золотий фонд?
Золотий фонд – це тип інвестиційного фонду, що зберігає активи, пов’язані із злитки, ф’ючерсні контракти на золото або золотодобувні компанії.
Золоті фонди є популярними інвестиційними інструментами серед інвесторів, які хочуть захиститися від сприйнятих ризиків інфляції. Вони також часто проводяться так звані « золоті жуки » -investors, які особливо бичачі про перспективи мети.
Ключові винос
- Золоті фонди – це інвестиційні засоби, які пропонують вплив на золото.
- Вони бувають у різних формах, але три популярні різновиди – це інвестиції у фізичне золото, ф’ючерсні контракти на золото та компанії з видобутку золота.
- Інвестори, зацікавлені в хеджуванні проти інфляції, як правило, обирають золоті фонди, що містять золоті злитки або ф’ючерси, тоді як інвестори, які особливо прихильні до золота, як правило, також включають золотодобувні компанії.
Розуміння золотих фондів
Золоті фонди – це об’єднані інвестиційні засоби, які часто мають форму пайових фондів або фондів, що торгуються на біржі (ETF). У разі взаємних фондів, золотий фонд може бути доступний через фінансову установу, таку як комерційний банк, тоді як ETF можна придбати безпосередньо на фондовій біржі. У будь-якому випадку, золоті фонди пропонують інвесторам зручний спосіб отримати вплив на золото, не несучи відносно високих витрат на зберігання та страхування, пов’язаних із безпосереднім володінням фізичними золотими злитками.
Залежно від типу обраного золотого фонду можуть бути реалізовані різні інвестиційні цілі. Для початку інвестор може придбати золотий фонд, що має золоті злитки або ф’ючерси на золото, як спосіб захиститися від ризику, що їх купівельна спроможність може погіршитися інфляцією. Це загальне занепокоєння серед інвесторів у золото, які часто вважають, що такі фактори, як експансивна грошово-кредитна політика, високий рівень дефіцит торгівлі, можуть спричинити зниження вартості долара США (USD) у середньо- та довгостроковій перспективі. Для цих інвесторів володіння золотим фондом може допомогти урівноважити будь-яке потенційне зниження долара США, виходячи з передумови, що інвестори звернуться до золота як надійного притулку, якщо долар почне падати.
Для інших інвесторів золоті фонди можуть бути привабливими менше як хеджування інфляції, а більше як чиста інвестиція у золотовидобувні компанії. Ці типи інвестицій можуть бути досить привабливими для інвесторів, які вважають, що ціни на золото можуть зрости. Зрештою, вартість обладнання, персоналу та інших постійних витрат, які несуть гірничодобувні компанії, залишається досить незмінною незалежно від ціни на золото, а це означає, що якщо ціна золота значно зросте, це може суттєво позитивно позначитися на видобутку золота Норми прибутку компаній. З цієї причини інвестування у золотий фонд, який спеціалізується на золотодобувних компаніях, може бути привабливим способом отримати прибуток від будь-якого потенційного подорожчання золота. Звичайно, має місце й протилежне, оскільки зниження цін на золото може призвести до швидкого зниження рентабельності прибуткових компаній.
Приклад реального світу золотого фонду
Інвестори, зацікавлені у збільшенні впливу золота, мають безліч варіантів на вибір. Наприклад, популярним золотим фондом, який інвестує безпосередньо у ф’ючерсні контракти на золото, є SPDR Gold Trust ( GLD ). Для тих, хто бажає інвестувати в золотодобувні компанії, популярним варіантом є VanEck Vectors Gold Miners ETF ( GDX ). Однак в обох випадках на вибір є набагато більше золотих фондів.