Захищена від інфляції рента (IPA)
Що таке ануїтет, захищений від інфляції (IPA)?
Захищений від інфляції ануїтет (IPA) – це ануїтет, який гарантує реальну норму прибутковості при рівні інфляції або вище. Реальна норма прибутковості – це номінальна прибутковість, зменшена за рівнем інфляції, таким чином захищаючи рентабелістів та інвесторів- бенефіціарів від інфляції.
Захищені від інфляції ануїтети стають все більш популярними, а інвестори в ануїтети переживають через ризик інфляції, зменшуючи купівельну спроможність своїх грошей із віком. Це одна з багатьох ануїтетів, пропонованих споживачам як пенсійний накопичувач.
Ключові винос
- Рента, що захищається від інфляції (IPA) – це різновид ануїтетного продукту.
- Ці ануїтети, як правило, забезпечують нижчу виплату інвесторам, ніж інші типи ануїтетів на ринку.
- Ренти, захищені інфляцією, зростають у популярності серед споживачів.
- Платежі IPA індексуються за рівнем інфляції, але часто на них є обмеження.
- Продукти, що захищають від інфляції, можуть бути корисними інструментами для пенсіонерів, які живуть із фіксованим доходом.
Як працюють ануїтети, захищені інфляцією
Договір ануїтету являє собою письмову угоду між страховою компанією і клієнтом з викладенням зобов’язань кожної з сторін в договорі ренти. Документ договору ренти включатиме конкретні деталі контракту, включаючи структуру ануїтету ( змінну або фіксовану ), будь-які штрафи за достроковий вихід, положення про подружжя та бенефіціара (наприклад, застереження про втрату годувальника та рівень покриття подружжя) тощо. Більш широко, договір ренти може стосуватися будь-якої ренти.
IPA схожий на звичайну безпосередню ренту, але її виплати індексуються за рівнем інфляції. Однак часто існує обмеження, і інвестори не отримують платежів, що перевищують цей відсоток зростання інфляції. Інфляція – це просто зростання цін і ворог пенсіонерів з фіксованим доходом.
Оскільки більшість пенсій не індексуються, щоб рости разом із загальним рівнем інфляції, а підвищення соціального забезпечення, як правило, менше загальної інфляції, існує реальний ризик того, що люди похилого віку переживуть свої гроші. Саме тут надходять IPA.
Критика захищених від інфляції ануїтетів
Проте захист від інфляції не є безкоштовним. IPA забезпечують нижчі початкові виплати інвесторам порівняно з іншими типами ануїтетів. Це відбувається тому, що гроші, вкладені буде збільшуватися в ціні з інфляцією і з’єднання, щонайменше раз на рік з інфляцією, тому початкові платежі будуть значно нижче, ніж більш пізні платежі, можливо, стільки ж, скільки 20% до 30% менше, ніж звичайний негайний ануїтет.
Короткий огляд
Захищені від інфляції ануїтети не були популярними в останні роки, оскільки інфляція становила менше 3% щороку з часу фінансової кризи 2008–2009 років.
Є й інші способи захисту від інфляції. До них належать цінні папери, захищені казначейською інфляцією (TIPS), які є державними облігаціями, індексованими до інфляції для захисту інвесторів від негативних наслідків інфляції.
Акції, що виплачують дивіденди, є ще одним хорошим хеджуванням, оскільки дивіденди, як правило, ростуть із загальною інфляцією. Тверді активи, такі як товари та золото, також набувають більшої вартості, коли інфляція вища.