Інвестиційний центр
Що таке інвестиційний центр?
Інвестиційний центр – це ділова одиниця фірми, яка може використовувати капітал, щоб безпосередньо сприяти прибутковості компанії. Ви можете порівняти та порівняти деякі паралелі, такі як терміни “центр прибутку” або “центр витрат”.
Компанії оцінюють ефективність діяльності інвестиційного центру відповідно до доходів, які він приносить через інвестиції в капітальні активи, порівняно із загальними витратами.
Інвестиційний центр іноді називають інвестиційним підрозділом.
Ключові винос
- Інвестиційний центр – це бізнес-одиниця, яка фірма використовує власний капітал для отримання прибутку, що приносить користь фірмі.
- Фінансовий підрозділ виробника автомобілів або універмагу є загальним прикладом інвестиційного центру.
- Інвестиційні центри набувають все більшого значення для фірм, оскільки фінансіалізація змушує компанії шукати прибуток від інвестиційної та кредитної діяльності на додаток до основного виробництва.
Розуміння інвестиційних центрів
Різні відомчі підрозділи в компанії класифікуються як такі, що приносять прибуток, або поточні витрати. Організаційні відділи поділяються на три одиниці: МВЗ, МВП та інвестиційний центр. Центр витрат фокусується на мінімізації витрат і оцінюється за тим, скільки витрат він несе.
Прикладами відділів, що складають центр витрат, є відділи управління персоналом та маркетингу. Центр прибутку оцінюється за сумою прибутку, який генерується, і намагається збільшити прибуток за рахунок збільшення обсягу продажів або зменшення витрат. Підрозділи, які підпадають під центр прибутку, включають відділ виробництва та збуту. Крім відділів, центрами прибутку та витрат можуть бути підрозділи, проекти, групи, дочірні компанії, виробничі лінії або машини.
Інвестиційний центр – це центр, який відповідає за власні доходи, витрати та активи та управляє власною фінансовою звітністю, яка зазвичай є балансом та звітом про прибутки та збитки. Оскільки витрати, доходи та активи потрібно визначати окремо, інвестиційним центром, як правило, є дочірня компанія або підрозділ.
Можна класифікувати інвестиційний центр як продовження центру прибутку, де вимірюються доходи та витрати. Однак лише в інвестиційному центрі використовуються активи також вимірюються та порівнюються з отриманим прибутком.
Інвестиційний центр проти Центру прибутку
Замість того, щоб розглядати, скільки прибутку чи витрат має підрозділ, як у центрах прибутку фірми, інвестиційний центр фокусується на отриманні прибутковості основних фондів або оборотних коштів, вкладених спеціально в інвестиційний центр.
На відміну від центру прибутку, інвестиційний центр може інвестувати в діяльність та активи, які не обов’язково пов’язані з діяльністю компанії. Це можуть бути інвестиції або придбання інших компаній, що дозволяють диверсифікувати ризик компанії. Новою тенденцією є розповсюдження венчурних озброєнь в рамках усталених корпорацій, щоб забезпечити інвестиції в наступну хвилю тенденцій шляхом придбання пакетів акцій стартапів.
Простіше кажучи, ефективність роботи департаменту аналізується шляхом вивчення активів та ресурсів, що надаються департаменту, та наскільки він використовував ці активи для отримання доходів порівняно із загальними витратами. Зосередившись на прибутковості капіталу, філософія інвестиційного центру дає більш точне уявлення про те, наскільки підрозділ сприяє економічному добробуту компанії.
Використовуючи такий підхід до вимірювання результативності роботи департаменту, керівники мають уявлення про те, збільшувати капітал для збільшення прибутку чи закривати департамент, який неефективно використовує вкладений капітал. Інвестиційний центр, який не може отримати прибуток від вкладених коштів, що перевищує вартість цих коштів, вважається економічно не вигідним.
Інвестиційний центр проти Центру витрат
Інвестиційний центр відрізняється від центру витрат, який безпосередньо не сприяє прибутку компанії і оцінюється відповідно до витрат, які він несе для ведення своєї діяльності. Більше того, на відміну від центру прибутку, інвестиційні центри можуть використовувати капітал для придбання інших активів.
Через цю складність компаніям доводиться застосовувати різноманітні показники, включаючи рентабельність інвестицій (ROI), залишковий дохід та економічну додану вартість (EVA) для оцінки діяльності відділу. Наприклад, менеджер може порівняти рентабельність інвестицій із вартістю капіталу, щоб оцінити результативність підрозділу. Якщо рентабельність інвестицій становить 9%, а вартість капіталу 13%, менеджер може зробити висновок, що інвестиційний центр погано управляє своїм капіталом або активами.