Біля грошей

Що біля грошей?

Біля грошей, який іноді називають квазігрошима або їх еквівалентом, є терміном фінансової економіки, що описує безготівкові активи, які є високоліквідними та легко перетворюються на готівку.

Розуміння майже грошей

Біля грошей – це термін, який аналітики використовують для розуміння та кількісної оцінки ліквідності та близькості фінансової звітності підприємств та управління грошовою масою. Близькі гроші також можуть мати важливе значення у всіх видах управління багатством, оскільки їх аналіз забезпечує барометр ліквідності готівки, конвертації грошових еквівалентів та ризику.

Біля грошей і близько грошей (або близько грошей) всебічно впливають на фінансовий аналіз та економічні міркування протягом десятиліть. Фінансові аналітики розглядають майже гроші як важливе поняття для перевірки ліквідності. Центральні банки та економісти використовують концепцію майже грошей при визначенні різних рівнів грошової маси, причому близькість майже грошей служить фактором для класифікації активів як М1, М2, так і М3.

Близькі гроші, як правило, відносяться до всіх близьких грошей суб’єкта господарювання комплексно. Близькість близьких грошей буде змінюватися залежно від фактичних часових рамок конвертації готівки. Інші фактори, що впливають на гроші поблизу, можуть також включати комісію за транзакції або штрафи, пов’язані з зняттям коштів.

Приклади майже грошових активів включають ощадні рахунки, депозитні сертифікати (CD), іноземні валюти, рахунки на грошовому ринку, товарні цінні папери та казначейські векселі (ОВДП). Взагалі, близькогрошові активи, включені в аналіз майже грошових коштів, будуть відрізнятися залежно від типу аналізу.

Управління особистим багатством

При толерантність інвестора до ризику. Близько до грошей зазвичай належать активи, які інвестор може легко конвертувати в готівку протягом декількох днів або місяців. Інвестори, які значною мірою залежать від високої ліквідності майже грошей, виберуть короткострокові грошові варіанти з низьким рівнем ризику, такі як ощадні рахунки з високою дохідністю, рахунки на грошовому ринку, шестимісячні компакт-диски та ОВДП, які пропонують низькі повертається з невеликим ризиком втрати.

Інвестори, які мають більші запаси готівки, можуть потенційно розширити близькість близьких грошей, щоб отримати вищу віддачу. Наприклад, дворічні компакт-диски мають більш тривалий горизонт зрілості з більшою очікуваною віддачею і тому знаходяться далі в спектрі, ніж шестимісячний компакт-диск.

Окрім вибору з низьким рівнем грошей, інвестори також мають такі варіанти ризику, як акції. Ці інвестиції можна конвертувати в готівку за допомогою ринкової торгівлі приблизно за кілька днів, надаючи їм дуже короткострокову близькість. Однак волатильність та ризик інвестицій в акції можуть означати, що інвестори мають менше грошей для негайних потреб.

Корпоративна ліквідність

Поняття близьких грошей та близьких грошей є невід’ємною частиною аналізу фінансової звітності для підприємств. Він міститься в основі аналізу ліквідності балансу. Тут близькість близьких грошей ілюструється двома основними коефіцієнтами: швидким та поточним коефіцієнтом.

Коефіцієнт швидкої ліквідності дивиться на активи з найкоротшою близькості, як правило, 90 днів. Ці активи включають еквіваленти грошових коштів, товарні цінні папери та дебіторську заборгованість. Поділ комбінації цих швидких активів на поточні зобов’язання забезпечує відношення найбільш ліквідних активів компанії до її поточних зобов’язань.

Часто розглядається двояко, це співвідношення показує вартість швидких активів на 1 долар поточних зобов’язань або рівень покриття швидких активів поточними зобов’язаннями. Загалом, чим вищий коефіцієнт швидкості, тим більш здатна компанія покривати свої поточні зобов’язання своїми найбільш ліквідними активами.

Коефіцієнт поточної ліквідності штовхає трохи далі на спектрі близькості з активами, які є менш ліквідними, ніж швидкі активи, але по, як і раніше конвертовані в грошові кошти в протягом одного року. Поточний коефіцієнт досліджує ліквідність компанії протягом одного року, поділяючи всі оборотні активи компанії на її поточні зобов’язання.

Грошова маса

Аналіз економістів та інтеграція методів грошової маси ще більше розширюють концепцію близькості майже грошей, розбиваючи поблизу грошових активів на рівні близькості. Ці рівні класифікуються як M1, M2 та M3.

Як правило, Федеральний резерв (ФРС) має три важелі, які він може використовувати для впливу на пропозицію грошей. Ці важелі – це операції на відкритому ринку, ставка федеральних фондів та вимоги до банківських резервів. Налаштування одного або всіх цих важелів може вплинути на пропозицію грошей та різні її рівні. Таким чином, рівень грошової маси може бути важливим у всебічному аналізі політики центрального банку.

Приймаючи рішення центрального банку, федеральні економісти зазвичай враховують наслідки M1, M2 та M3.

• M1 фокусується на готівці та виключає майже гроші. Також їх називають вузькими грошима, вони включають готівку, монети, депозити до запитання та всі активи чекового рахунку.
• Грошова маса М2 включає майже гроші і має проміжну близькість. Він включає все в М1, а також ощадні депозити, строкові депозити до 100 000 доларів та кошти роздрібного грошового ринку.
• М3 – це найширша оцінка грошової маси. Також відомий як широкі гроші, він має найбільшу допомогу на конвертацію. M3 включає M1 і M2, а також довгострокові та більші строкові депозити, а також інституційні фонди грошового ринку.