4 фактори, що формують ринкові тенденції

Тенденції це те, що дозволяє трейдерам та інвесторам отримувати прибуток. Незалежно від того, на короткостроковій чи довгостроковій перспективі, на загальному ринку, що розвивається, або в різних умовах, перехід від однієї ціни до іншої – це те, що створює прибутки та збитки. Є чотири основні фактори, що спричиняють як довгострокові тенденції, так і короткочасні коливання. Цими факторами є уряд, міжнародні операції, спекуляції та очікування та попит та пропозиція.

Підручник: Економічні показники, які слід знати

Основні ринкові сили

Дізнавшись, як ці основні фактори формують тенденції в довгостроковій перспективі, можна дати зрозуміти, як можуть відбуватися майбутні тенденції. Ось чотири основні фактори:

1. Уряд Уряд значною мірою впливає на вільні ринки. У фіскальній і грошово – кредитної політики  уряд і їх центральні банки ставлять на місці робить глибокий вплив на фінансовому ринку. Збільшуючи та знижуючи процентні ставки,  Федеральний резерв США може ефективно уповільнити або спробувати прискорити зростання всередині країни. Це називається грошово-кредитною політикою. Якщо державні видатки збільшуються або скорочуються, це відоме як фіскальна політика і може бути використано для полегшення безробіття та / або стабілізації цін. Змінюючи процентні ставки та кількість доларів, доступних на відкритому ринку, уряди можуть змінювати обсяг інвестицій, що надходять у країну та виводяться з неї. (Дізнайтеся більше в нашому навчальному посібнику з Федеральної резервної системи .)
2. Міжнародні угоди потік грошових коштів між країнами ефектів сила економіки країни і її валюти. Чим більше грошей залишає країна, тим слабші економіка та валюта країни. Країни, які переважно експортують, будь то фізичні товари чи послуги, постійно вносять гроші у свої країни. Потім ці гроші можуть бути реінвестовані і можуть стимулювати фінансові ринки в цих країнах.
3. Спекуляції та очікування Спекуляції та очікування є невід’ємними частинами фінансової системи. Споживачі, інвестори та політики дотримуються різних поглядів на те, куди, на їхню думку, буде йти економіка в майбутньому, і це вплине на те, як вони діють сьогодні. Очікування майбутніх дій залежить від поточних актів і формує як поточні, так і майбутні тенденції. Індикатори настрою зазвичай використовуються для оцінки того, як певні групи ставляться до поточної економіки. Аналіз цих показників, а також інші форми фундаментального та технічного аналізу можуть створити упередження або очікування майбутніх цінових ставок та напряму тенденції.
4. Попит та пропозиція Попит та пропозиція на продукцію, послуги, валюти та інші інвестиції створює поштовхову динаміку цін. Ціни та ставки змінюються у міру зміни попиту та пропозиції. Якщо щось на попит і пропозиція почне зменшуватися, ціни будуть зростати. Якщо пропозиція зросте понад поточний попит, ціни впадуть. Якщо пропозиція відносно стабільна, ціни можуть коливатися все вище і нижче в міру збільшення або зменшення попиту. 

Ці фактори можуть спричинити як короткочасні, так і довгострокові коливання на ринку, але також важливо розуміти, як всі ці елементи поєднуються для створення тенденцій. Хоча всі ці основні фактори категорично різні, вони тісно пов’язані між собою. Урядові мандати можуть впливати на міжнародні операції, які відіграють певну роль у спекуляції, а зміни у попиті та пропозиції можуть відігравати роль у кожному з цих інших факторів.

2:02

Урядові випуски новин, такі як пропоновані зміни у видатках чи податковій політиці, а також рішення Федерального резерву про зміну або підтримку процентних ставок також можуть мати суттєвий вплив на довгострокові тенденції. Зниження процентних ставок та податків може стимулювати видатки та економічне зростання. Це, в свою чергу, має тенденцію до підвищення ринкових цін. Однак ринок не завжди реагує таким чином, оскільки інші фактори також можуть брати участь. Більш високі процентні ставки і податки, наприклад, можуть стримувати витрати і результат в  скороченні або довгострокового падіння цін на ринку.

У короткостроковій перспективі ці випуски новин можуть спричинити значні коливання цін, оскільки трейдери та інвестори купують та продають у відповідь на інформацію. Посилення дії навколо цих оголошень може створити короткострокові тенденції, тоді як довгострокові тенденції можуть розвинутися, коли інвестори повністю зрозуміють і сприймуть вплив інформації на ринки.

Міжнародний ефект

Міжнародні операції, платіжний баланс між країнами та економічну міцність важче виміряти щодня, але вони також відіграють важливу роль у довгострокових тенденціях на багатьох ринках. На валютних ринках є мірилом того, наскільки добре валюта і економіка однієї країни роблять по відношенню до інших. Високий попит на валюту означає, що валюта зростатиме порівняно з іншими валютами.

Вартість валюти країни також може відігравати певну роль у тому, як будуть діяти інші ринки в цій країні. Якщо валюта країни є слабкою, це стримуватиме інвестиції в цю країну, оскільки потенційний прибуток буде знижуватися слабкою валютою. 

Ефект учасника

Аналіз та позитивні позиції трейдерів та інвесторів на основі отриманої інформації про державну політику та міжнародні операції створюють припущення щодо того, куди рухатимуться ціни. Коли достатня кількість людей домовляється про один напрямок, ринок вступає в тенденцію, яка може підтримуватися протягом багатьох років.

Тенденції також продовжують учасники ринку, які помилились у своєму аналізі. Коли вони змушені вийти зі своїх програшних торгів, це підштовхує ціни далі в поточному напрямку. У міру того, як все більше інвесторів піднімаються на борт, щоб отримати прибуток від тенденції, ринок стає насиченим, і тенденція змінюється, принаймні тимчасово. 

Ефект попиту та пропозиції

На попит та пропозицію впливають особи, компанії та фінансові ринки в цілому. На деяких ринках, таких як товарні, пропозиція визначається фізичним продуктом. Попит і пропозиція на нафту постійно змінюється, коригуючи ціну, яку учасник ринку готовий платити за нафту сьогодні і в майбутньому.

У міру зменшення пропозиції або збільшення попиту може відбутися довгострокове зростання цін на нафту, оскільки учасники ринку переважають один одного, щоб досягти, здавалося б, кінцевої пропозиції товару. Постачальники хочуть вищої ціни за те, що вони мають, а більший попит штовхає ціну, яку покупці готові заплатити.

Фінансові ринки мають подібну динаміку. Акції коливаються в короткостроковій та довгостроковій шкалі, створюючи тенденції. Загроза висихання пропозиції за поточними цінами змушує покупців купувати за все вищими та вищими цінами, створюючи значне зростання цін. Якби велика група продавців вийшла на ринок, це збільшило б пропозицію наявних запасів і, швидше за все, призвело б до зниження цін. Це відбувається на всіх часових інтервалах. 

Суть

Як зазначалося вище, тенденції, як правило, створюються чотирма основними факторами: урядом, міжнародними операціями, спекуляцією / очікуванням та попитом та пропозицією. Всі ці сфери пов’язані між собою, оскільки очікувані майбутні умови формують поточні рішення, а ці поточні рішення формують поточні тенденції. Уряд впливає на тенденції головним чином через грошово-кредитну та фіскальну політику. Ця політика впливає на міжнародні операції, що в свою чергу впливає на економічну міцність. Спекуляції та очікування визначають ціни на основі майбутніх цін. Нарешті, зміни у попиті та пропозиції створюють тенденції, коли учасники ринку борються за найкращу ціну.