Зростання капіталу
Що таке зростання капіталу?
Зростання капіталу, або збільшення капіталу, – це збільшення вартості активу чи інвестиції з часом. Зростання капіталу вимірюється різницею між поточною вартістю або ринковою вартістю активу чи інвестиції та ціною його придбання, або вартістю активу чи інвестиції на момент його придбання.
Ключові винос
- Зростання капіталу, або збільшення капіталу, – це збільшення вартості активу чи інвестиції з часом.
- Зростання капіталу вимірюється різницею між поточною ринковою вартістю інвестиції та ціною її придбання.
- Інвестиції в приріст капіталу різняться залежно від рівня толерантності до ризику для кожного залученого інвестора.
Розуміння приросту капіталу
Ступінь сприятливого зростання капіталу залежить від залученого інвестора та цілей інвестування. Інвестиційна мета варіюється у інвесторів залежно від рівня їхньої толерантності до ризику. Інвестори з толерантністю до низького ризику, швидше за все, шукатимуть дохід, тоді як інвестори з високим допуском до ризику, швидше за все, домагатимуться зростання капіталу.
Цілі інвестицій щодо приросту капіталу можна класифікувати на помірне зростання та високе зростання. Інвестор, який прагне помірного зростання капіталу, може інвестувати в акції стабільних компаній, таких як акції блакитних фішок. З іншого боку, інвестор, який прагне високого приросту капіталу, може інвестувати в більш спекулятивні інвестиції або акції зростання. Запаси зростання часто є компаніями з невеликою історією прибутків або прибутків, які пропонують обіцянку високого зростання в майбутньому.
Акції та нерухомість
Акції та нерухомість – два найпоширеніші інвестиції, що використовуються для зростання капіталу. Хоча ці класи активів можуть мати компоненти доходу – акції через дивіденди та нерухомість через дохід від оренди інвестори, що мають на меті зростання капіталу, зазвичай прагнуть підвищення ціни.
Диверсифікація
Типовою стратегією для інвесторів, які прагнуть зростання капіталу, є розподіл різних інвестицій у портфелі так, щоб він був диверсифікованим. Диверсифікація допомагає зменшити ризик у портфелі, розподіляючи інвестиції між різними класами активів, такими як акції та облігації.
Розподіл активів визначатиметься різними факторами, такими як мета інвестора, толерантність до ризику та горизонт інвестицій. Наприклад, інвестори, яким виповнилося двадцять років, швидше за все, обрали б більше акцій або зростаючих компаній у своєму портфелі, оскільки у них тривалий часовий горизонт. З іншого боку, інвестори, близькі до виходу на пенсію, можуть вибрати більше облігацій, ніж акцій у своєму портфелі, щоб створити зростання з меншим ризиком.
Цілі інвестування та фактори ризику також визначатимуть розподіл власного капіталу між інвестиціями з помірним зростанням капіталу та інвестиціями з високим зростанням капіталу. Кожен портфель відрізняється, і визначення ризику у кожного інвестора є суб’єктивним.
Типи інвестицій для зростання капіталу
Нижче наведено кілька загальних інвестицій, які можуть бути використані в стратегії зростання капіталу.
Кошти
Фонди, що торгуються на біржі (ETF), та пайові фонди це фонди, що містять кошик цінних паперів, включаючи акції або облігації, які допомагають інвесторам диверсифікувати ризик або націлити на певний сектор. Є ETF та фонди, що відображають S&P 500 (диверсифіковані) та ті, що містять лише банківські акції (для окремих галузей).
Акції
Запаси з високим зростанням можуть включати технологічні та біотехнологічні компанії, оскільки вони з часом можуть значно оцінити. Однак існує більше ризику, пов’язаного з цими видами запасів, оскільки деякі з них повинні бути прибутковими. Крім того, не всі запаси технологій можуть бути запасами зростання. Наприклад, деякі можуть стверджувати, що корпорація Microsoft ( MSFT ) – це добре зареєстрована компанія, яка виробляє безпечну та стабільну віддачу.
Акції компаній, які мають найкращі перспективи зростання капіталу, як правило, не виплачують дивіденди. Дивіденди – це виплати акціонерам як винагорода за володіння акціями компанії. Дивіденди виплачуються з нерозподіленого прибутку компанії, який є накопичувальним рахунком накопиченого прибутку за ці роки. Як результат, компанії, які виплачують дивіденди, як правило, є добре створеними, стабільно прибутковими корпораціями.
Компанії, які не виплачують дивіденди, більше зацікавлені у вищій прибутковості в майбутньому. Ці компанії, орієнтовані на зростання, реінвестують свій прибуток для фінансування досліджень та розробок або для розширення операцій або інфраструктури.
Облігації
Такі облігації, як Казначейство США, випущені Міністерством фінансів, вважаються інвестиціями без ризику. Однак вони, як правило, мають нижчі показники в порівнянні з капіталом. Облігації, як правило, використовуються для отримання доходу, оскільки більшість з них платять фіксовану процентну ставку власникам облігацій.
REITs
Інвестори, яким подобається ідея інвестувати в галузь нерухомості, але не хочуть володіти нерухомістю як такою, можуть інвестувати в інвестиційні фонди нерухомості (REIT). REIT – це фонди, що містять портфель об’єктів комерційної нерухомості, який може включати торгові центри, житлові комплекси, готелі, адміністративні будівлі та склади. REIT пропонують виплати інвесторам, коли вони розподіляють дохід від оренди, отриманий від нерухомості.
Як і у випадку з будь-якими інвестиціями, стратегія зростання капіталу може включати податкові наслідки та податки, що належать Службі внутрішніх доходів (IRS). Будь ласка, проконсультуйтеся з податковим консультантом щодо конкретного фінансового стану.
Приклад реального світу
Скажімо, інвестор хоче агресивної стратегії зростання капіталу і готовий піти на більший ризик, щоб досягти більш високої прибутковості. Фізична особа, яка інвестує в цей портфель, може мати часовий горизонт 20 і більше років.
Нижче наводяться різні фонди та відсоток від загальної суми вкладеного портфеля, який буде призначений кожному фонду.
40% акцій з невеликою капіталізацією
ETF Vanguard Small-Cap ( VB ), який відстежує індекс малого капіталу CRSP США, вибирає акції, які вважаються меншими та ризикованішими, але мають потенціал для високого зростання. Фонд має тенденцію утримувати технологічні та промислові запаси.
20% ринків, що розвиваються
ETF Vanguard FTSE Emerging Markets ( VWO ) інвестує в акції компаній, розташованих на ринках, що розвиваються, таких як Бразилія, Тайвань, Південна Африка та Китай. Фонди, що розвиваються на ринку, такі як VWO, як правило, мають високий ризик втрат з можливістю високих вигод.
20% акцій великих компаній
ETF Vanguard Large-Cap ( VV ) інвестує у стабільні великі компанії, такі як Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation та Visa Inc. Фонд забезпечує доступ до диверсифікованої групи акцій великих американських компаній.
10% облігацій
ETF Vanguard Total Bond Market ( інвестиційного класу по всій території США. Фонд пропонує дохід і має дуже низьке зростання капіталу завдяки зростанню ціни акцій. Однак це може допомогти збільшити прибутковість портфеля під час нестабільних ринків, додавши стабільний потік доходів.
На прикладі наведеного вище портфеля зростання капіталу можна досягти за допомогою пайових фондів, ETF або окремих цінних паперів. Крім того, відсотки, що розподіляються на кожен фонд, можуть бути змінені відповідно до потреб кожного інвестора та толерантності до ризику. Наприклад, інвестор, який наближається до виходу на пенсію, може вибрати більший відсоток у фонді облігацій або у фонді великої компанії, а також менший розмір або відсутність асигнувань у фонді, що розвивається.