Вибір акцій

Що таке вибір акцій?

Вибір акцій – це коли аналітик або інвестор використовує систематичну форму аналізу, щоб зробити висновок про те, що конкретна акція зробить хорошу інвестицію і, отже, повинна бути додана до їх портфеля. Це також відоме як активне управління. Позиція може бути довгою або короткою і залежатиме від прогнозу аналітика або інвестора щодо ціни конкретної акції.

Розуміння вибору акцій

Вибір акцій може бути дуже складним процесом, оскільки ніколи не існує надійного способу визначити, якою буде прогнозування не є точною наукою, інвестор чи аналітик, який використовує будь-яку техніку прогнозування, повинен враховувати похибки у своїх розрахунках.

Фонди активного управління використовують групи аналітиків, які вибирають акції для інвестицій та постійно оновлюють портфель залежно від того, як змінюються ринкові умови та умови компанії. Активне управління відрізняється від пасивного управління, яке, схоже, повторює індекс і не має великого обороту в портфелі.

Вибір запасу

Ці активні фонди управління біржовими фондами (ETF), пайові фонди або окремі рахунки можуть використовувати стратегію знизу вгору або зверху вниз для вибору акцій. Фінансова компанія зазвичай пропонує фонд “високої судимості”, який включає невелику кількість акцій, які аналітики вибрали як найкращі високоефективні ставки на наступні кілька років. Зазвичай ці фонди судимості містять від 20 до 40 запасів. Це набагато менша кількість, ніж середній активний фонд, і, звичайно, менша кількість, ніж фонд, який відстежує індекс.

Як уже згадувалося, активному управлінню (вибору акцій) можна протиставити пасивне управління, коли не існує груп аналітиків, що відбирають окремі запаси. Інвестор, який купує пасивно керований ETF або взаємний фонд, автоматично буде вкладений в основний кошик акцій, в який інвестує цей ETF або взаємний фонд. Ці кошики акцій, як правило, базуються на індексі, такому як індекс S&P 500, або сектор, такий як охорона здоров’я.

Вибір запасу вимагає великого аналізу. Інвестори та аналітики викладають фінансову звітність компанії для вивчення її балансу, звіту про прибутки та збитки. Вони розглядають доходи, витрати та прибуток компанії. Вони вивчають рівень його готівки та рівень боргу та вивчають такі фінансові коефіцієнти, як співвідношення боргу до власного капіталу (D / E) та відношення ціни до прибутку (P / E), серед багатьох інших. Потім вони порівнюють всю цю інформацію з аналогами компанії, щоб побачити позицію компанії в галузі.

На додаток до вивчення фінансової звітності компанії, вона повинна знати й інші супутні статті, такі як будь-які судові спори компанії або майбутні патенти, якщо це можливо. Інвесторам та аналітикам також потрібно вивчити всю галузь та сектор, в якому знаходиться компанія, щоб зрозуміти будь-які сильні та слабкі сторони цього сектору та його перспективи на короткий та довгостроковий періоди.

Приклад вибору акцій

Джей є інвестиційним аналітиком у фірмі і зосереджений на технологічному секторі. Джей вибирає акції компанії ABC, яка є мережею соціальних мереж, як свій вибір після ретельного аналізу. Він аналізує ряд факторів, аналізуючи акції ABC. Сюди входять доходи та прибуток компанії за попередній рік та поточний регуляторний клімат для технологічних компаній у різних юрисдикціях.

Він зазначає, що ABC знаходиться в гарячій воді в деяких географічних регіонах, в яких він працює, але що ці проблеми не матимуть значного впливу на її суть. ABC також урізноманітнила свій основний продукт, включивши пропозиції, що охоплюють цілий ряд нових технологій. Як результат, навіть якщо компанія втрачає частку ринку в соціальних мережах, вона має інші джерела доходу, щоб пом’якшити ці збитки.

Джей вважає, що потенціал зростання компанії ABC перевищує будь-який потенціал зниження, і що компанія ABC готова до зростання та високих доходів; він вирішує придбати акції компанії ABC.