Фінансова енциклопедія

Оборотні активи та основні засоби: в чому різниця?

Оборотні активи та основні засоби: огляд

Компанії володіють різноманітними активами, які використовуються для різних цілей. Ці активи також мають різні часові рамки, в яких вони утримуються компанією. Компанії класифікують активи, якими вони володіють, і дві основні категорії активів – це оборотні активи та основні засоби; обидва зазначені на балансі.

У балансі відображаються ресурси або власному капіталі.

Оборотні активи – це короткострокові активи, які зберігаються менше року, тоді як основні засоби – це, як правило, довгострокові активи, що зберігаються більше року. Однак між ними є й інші відмінності.  

Ключові винос

  • Оборотні активи – це короткострокові активи, які зазвичай використовуються менше ніж за один рік. Оборотні активи використовуються в повсякденній діяльності бізнесу, щоб підтримувати його роботу. 
  • Основні засоби – це довгострокові фізичні активи, такі як основні засоби (PP&E). Основні засоби мають строк корисного використання більше одного року.
  • Знання того, де компанія розподіляє свій капітал і як вона фінансує ці інвестиції, є важливою інформацією перед прийняттям інвестиційного рішення.
  • Також важливо знати, як компанія планує залучати капітал для своїх проектів; чи гроші надходять від нового випуску власного капіталу, чи фінансування від банків чи приватних інвестиційних фірм.

Оборотні активи

Оборотні активи – це активи, які можуть бути перетворені в грошові кошти протягом одного фінансового року або одного операційного циклу. Оборотні активи використовуються для сприяння щоденним операційним витратам та інвестиціям. В результаті короткострокові активи є ліквідними, тобто вони можуть бути легко перетворені в грошові кошти.

Приклади оборотних активів включають:

Основні засоби

Основні засоби –  це необоротні активи, які компанія використовує у виробництві товарів та послуг, термін служби яких перевищує один рік. Основні засоби відображаються на балансі та перелічуються як  основні засоби  (PP&E). Основні засоби є  довгостроковими активами  і називаються матеріальними активами, тобто їх можна торкнутися фізично. 

Приклади основних засобів включають: 

  • Такі транспортні засоби, як вантажівки
  • Офісні меблі
  • Машини
  • Будинки
  • Земля

Основні відмінності

Основні засоби зазнають амортизації, що розділяє вартість компанії на необоротні активи, щоб витратити їх протягом терміну їх корисного використання.Знос допомагає компанії уникнути великих збитків, коли компанія здійснює придбання основних засобів шляхом розподілу витрат на багато років.Оборотні активи не амортизуються через короткий термін їх існування. 

Поточні активи (наприклад, основні засоби) не можуть бути легко ліквідовані для отримання грошових коштів для покриття короткострокових операційних витрат або інвестицій. Термін корисного використання основних фондів становить понад один рік, тоді як очікується, що оборотні активи будуть ліквідовані протягом одного фінансового року або одного операційного циклу. Компанії можуть розраховувати на продаж оборотних активів, якщо їм швидко потрібні гроші, але з основними засобами вони цього не роблять.

Наприклад, якщо економіка занепадає, а компанія не приносить прибутку, але все одно повинна здійснити виплату боргу наступного місяця, але не має для цього резервів готівки, вона може продати свої товарні цінні папери протягом декількох днів і отримати готівку. З іншого боку, вона не зможе продати свою фабрику протягом декількох днів, щоб отримати готівку, оскільки цей процес займе набагато більше часу.

Особливі міркування

Капітальні інвестиції – це гроші, вкладені в компанію з метою досягнення її комерційних цілей.

Капітальні інвестиції та основні засоби

Рішення про капітальні інвестиції – це рішення щодо довгострокового фінансування, які включають такі капітальні активи, як основні засоби. Капітальні інвестиції можуть надходити з багатьох джерел, включаючи ангелів-інвесторів, банки, інвесторів в акціонерний капітал та фірми венчурного капіталу. Капітальні інвестиції можуть включати закупівлю обладнання та обладнання або новий завод з виробництва для розширення бізнесу. Коротше кажучи, капіталовкладення в основні засоби означають, що компанія планує використовувати активи протягом декількох років. Ці покупки також відомі як капітальні витрати.

Капітальні інвестиції та оборотні активи

Хоча капітальні інвестиції, як правило, використовуються для довгострокових активів, деякі компанії використовують їх для фінансування оборотних коштів. Рішення щодо капіталовкладень в оборотні активи – це короткострокові рішення щодо фінансування, необхідні для щоденної діяльності фірми. Оборотні активи мають важливе значення для постійної діяльності компанії, щоб забезпечити покриття періодичних витрат. 

Рішення щодо капітальних інвестицій розглядають багато компонентів, таких як грошові потоки за проектом, додаткові грошові потоки, попередня фінансова звітність, операційний рух грошових потоків та заміна активів. Мета полягає в тому, щоб знайти інвестиції, які приносять найвищу віддачу, ігноруючи будь-які  невитрачені витрати.

Рентабельність вкладеного капіталу  (ROIC) – це розрахунок, що використовується для оцінки ефективності компанії при розподілі підконтрольного йому капіталу на вигідні інвестиції. Рентабельність вкладеного капіталу дає змогу зрозуміти, наскільки добре компанія використовує свої гроші для отримання прибутку.

Існує декілька методів, що використовуються для визначення способу розподілу капіталу для однієї інвестиції проти іншої, включаючи  поступовий аналіз, за допомогою якого компанія може обчислити різницю у вартості між різними варіантами інвестицій.