Посібник для початківців з управління своїми грошима

Інтернет змінив наш спосіб життя.Не так давно придбати акції було не так просто, як зараз.Замовлення пройшло через складну мережу брокерів та спеціалістів до завершення виконання.У 1983 році все змінилося зі стоматологом у Мічигані, який здійснив першу операцію з акціями в Інтернеті за допомогою системи, розробленої сьогоднішньоюE * TRADE Financial.

Онлайн-брокери та легкий доступ до фінансових даних роблять вкладення грошей таким же простим, як відкриття ощадного рахунку. Але в Інтернет-керованому світі «зроби сам», чи інвестуєш ти також діяльність «зроби сам»? Якщо так, чому б просто не звільнити свого фінансового радника, не заплатити меншу винагороду своїм пайовим фондам і створити власний портфель? Ми розглядаємо деякі основи управління власними коштами, перш ніж ви фактично станете власним фінансовим менеджером.

Ключові винос

  • Багато інформації, доступної в Інтернеті, може запропонувати недосвідченим інвесторам з помилковим почуттям безпеки.
  • Важливо розуміти сучасну теорію портфеля та ризик.
  • Спочатку спостерігайте за ринком, щоб дізнатися, як він працює і як реагує на щоденні події.
  • Налаштуйте віртуальний торговий рахунок на папері, щоб не втратити більше грошей, ніж слід.

Чи слід вам управляти власними коштами?

Ця перша торгівля, здійснена Вільямом Портером, змінила спосіб дослідження, обговорення, купівлі та продажу інвестиційних продуктів.Комп’ютеризована торгівля призвела до високоліквідних ринків, що полегшує швидку купівлю та продаж більшості цінних паперів.Зараз майстер «зроби сам» має доступ до тих самих безкоштовних фінансових даних, якими користуються фахівці.Такі веб-сайти, як StockTwits, створюють цілі спільноти інвесторів та трейдерів, які обмінюються інформацією в режимі реального часу.

Але тільки тому, що це можливо, чи означає це, що управління власними грошима – це гарна ідея? Професійні інвестори мають вислів: ” Фондовий ринок – дороге місце, де можна навчитися інвестувати”. Вони розуміють, що втратити гроші легше, ніж заробити гроші, і тому деякі стверджують, що безліч інформації, доступної людям з недосвідченим фінансовим досвідом, може давати помилкове відчуття безпеки.

Інструменти настільки ж добрі, як знання та досвід людини, яка ними користується. Чи приносить дорогий пакет програм, що використовується найкращими композиторами світу, прекрасну музику? Чи роблять новітні інновації хірургічних технологій людину, яка не пройшла попередню підготовку з медицини, найкращим хірургом?

Немає сумнівів, що Інтернет дав роздрібному інвестору інструменти, необхідні для ефективного управління власними коштами, але як щодо знань та досвіду для ефективного використання цих інструментів? Які типи фундаментальних знань вони повинні мати, перш ніж звільнити фінансового радника для інвестора, який хоче розпоряджатися власними коштами?

Сучасна теорія портфоліо

Важливо зрозуміти сучасну теорію портфеля (MPT) та зрозуміти, як розподіл активів визначається для конкретної особи на основі її індивідуальних факторів. Для того, щоб глибоко зрозуміти ці принципи, вам доведеться копати глибше, ніж статті Інтернету найвищого рівня, які говорять вам, що MPT просто розуміє розподіл. MPT – це не тільки розподіл, а й його ефективність. Найкращі менеджери з грошей розуміють, як розмістити свої гроші на максимальну віддачу з найменшим ризиком. Вони також розуміють, що ефективність дуже динамічна, оскільки людина старіє та змінюється їхня фінансова картина.

Поряд з ефективністю динамічний характер толерантності до ризику. У певні моменти нашого життя наша толерантність до ризику може змінитися. Поряд із виходом на пенсію, ми можемо мати проміжні фінансові цілі, наприклад, заощаджувати на коледжі чи відкривати новий бізнес, портфель повинен бути скоригований для досягнення цих цілей. Фінансові радники часто використовують власне програмне забезпечення, яке видає докладні звіти, недоступні для роздрібного інвестора.

Розуміння ризику

При безлічі вільних ресурсів ризик трактується занадто доброякісно. Термін толерантність до ризику настільки зловживали, що роздрібні інвестори можуть вважати, що вони розуміють ризик, якщо розуміють, що інвестування може передбачати час від часу втрату грошей. Але насправді це не так просто. Насправді це набагато більше, ніж це.

Ризик – це поведінка, яку важко зрозуміти раціонально, оскільки інвестори часто діють проти своїх найкращих інтересів.Дослідження, проведене Dalbar, показало, що недосвідчені інвестори, як правило, купують високо, а продають дешево, що часто призводить до збитків у короткострокових торгів.

Короткий огляд

Ризик важко зрозуміти раціонально, оскільки інвестори часто діють проти їх найкращих інтересів.

Оскільки ризик – це поведінка, людині надзвичайно важко скласти точне, неупереджене уявлення про своє справжнє ставлення до ризику. Денні торговці, яких часто вважають толерантними до високого ризику, насправді можуть мати надзвичайно низьку толерантність, оскільки вони не бажають тримати інвестиції довше. Великі інвестори розуміють, що успіх приходить з відбиванням емоцій та прийняттям рішень на основі фактів. Це важко зробити, коли ви працюєте на власні гроші.

Чи можете ви обіграти ринок?

Чи знаєте ви, наскільки ймовірно ви перевищуєте загальний ринок? Яка ймовірність того, що один футболіст стане кращим за більшість інших гравців НФЛ, і якщо вони будуть кращими на сезон, яка ймовірність того, що вони стануть найкращими з найкращих протягом десятиліть?

Відповідь може містити ефективна ринкова гіпотеза (ЕМГ). EMH заявляє, що все відоме про інвестиційний продукт відразу враховується у ціні. Якщо Intel опублікує інформацію про те, що в цьому кварталі продажі будуть незначними, ринок негайно відреагує та відкоригує вартість акцій. За даними EMH, немає можливості перемогти ринок протягом тривалих періодів, оскільки всі ціни відображають справжню або справедливу вартість.

Для роздрібного інвестора, який намагається вибрати окремі назви акцій, сподіваючись досягти прибутків, більших за ринок у цілому, це може спрацювати в короткостроковій перспективі, подібно до того, як азартні ігри можуть іноді приносити короткостроковий прибуток. Але протягом тривалого періоду десятиліть ця стратегія руйнується, принаймні, на думку прихильників EMH.

Навіть найяскравіші інвестиційні уми, в яких працюють команди дослідників у всьому світі, не змогли перемогти ринок протягом тривалого періоду, за словами відомого інвестора Чарльза Елліса у своїй книзі “Виграти гру невдахи: позачасові стратегії успішного інвестування”.  Критики цієї теорії посилаються на таких інвесторів, як Уоррен Баффет, який постійно перемагає ринок, але що EMH означає для окремого інвестора? Перш ніж приймати рішення про свою стратегію інвестування, вам потрібні знання та статистика для її резервного копіювання.

Якщо ви збираєтеся вибирати окремі акції в надії, що вони оціняться за вартістю швидше, ніж загальний ринок, які докази підказують вам, що ця стратегія спрацює? Якщо ви плануєте інвестувати в акції для отримання дивідендів, чи є докази того, що стратегія доходів працює? Чи найкращим способом було б інвестування в індексний фонд? Де ви можете знайти дані, необхідні для прийняття цих рішень?

Вчимося інвестувати

Чим ти заробляєш на життя? Якщо ви маєте вищу освіту, ви можете бути одним із людей, які говорять, що ви не стали висококваліфікованими внаслідок отримання ступеня, а натомість завдяки накопиченому досвіду. Коли ви вперше розпочали свою роботу, чи були ви високоефективними з самого початку?

Перш ніж розпоряджатися власними коштами, вам потрібен досвід. Набуття досвіду для інвесторів часто означає втрату грошей, а втрата грошей у пенсійних заощадженнях – не варіант.

Досвід набуває спостереження за ринком та вивчення з перших вуст реакції на щоденні події. Професійні інвестори знають, що ринок має особистість, яка постійно змінюється. Іноді це гіперчутливість до новинних подій, а інколи відмовляється від них. Деякі акції дуже мінливі, тоді як інші мають приглушену реакцію.

Найкращий спосіб для роздрібного інвестора отримати досвід – це створити віртуальний або паперовий торговий рахунок. Ці рахунки ідеально підходять для того, щоб навчитися інвестувати, а також отримати досвід перед тим, як здійснити реальні гроші на ринках.

Суть

Багато людей досягли успіху в управлінні власними коштами, але перед тим, як ризикувати своїми грошима, станьте студентом мистецтва інвестування. Якби хтось хотів виконувати вашу роботу на основі прочитаного в Інтернеті, ви б порадили? Якби ви шукали фінансового консультанта, чи могли б ви найняти себе на основі вашого поточного рівня знань?

Ви можете відповісти ствердно, але поки у вас є знання та досвід роботи менеджером грошей, управління брокерським рахунком з грошима, які ви могли б втратити, може бути нормальним, але залиште свої пенсійні гроші професіоналам.