Простий капітал першого рівня (CET1)
Що таке звичайний капітал першого рівня (CET1)?
Простий власний капітал першого рівня (CET1) – це складова капіталу першого рівня, який є переважно простими акціями банку чи іншої фінансової установи.Цезахід капіталу, запроваджений у 2014 році як запобіжний засіб захисту економіки від фінансової кризи.Очікується, що до 2019 року всі банки повинні виконати мінімально необхідний коефіцієнт CET1 у 4,5%.
Ключові винос
- Простий капітал Рівень 1 охоплює очевидне значення акцій, які зберігає банк, таких як готівка, акції тощо.
- Коефіцієнт CET1 порівнює капітал банку з його активами.
- Додатковий капітал першого рівня складається з інструментів, які не є звичайним капіталом.
- У разі кризи власний капітал береться спочатку з рівня 1.
- Багато стрес-тестів банків використовують капітал першого рівня як стартовий захід для перевірки ліквідності та здатності банку пережити складну грошову подію.
Розуміння основного капіталу першого рівня (CET1)
Після Базельський комітет сформулював реформований набір міжнародних стандартів для перегляду та моніторингу достатності капіталу банків.Ці стандарти, спільно названі ” Базель III”, порівнюють активи банку з його капіталом, щоб визначити, чи зможе банк витримати випробування кризою.
Банк вимагає капіталу для покриття несподіваних збитків, які виникають під час звичайного перебігу діяльності банку.Структура Базель III посилює вимоги до капіталу, обмежуючи тип капіталу, який банк може включати в різні рівні та структури капіталу. Структура капіталу банку складається з капіталу 2- го рівня, 1-го капіталу та простого власного капіталу 1-го рівня.
Розрахунок капіталу першого рівня
Капітал першого рівня обчислюється як капітал CET1 плюс додатковий капітал першого рівня (AT1). Простий власний капітал Перший рівень включає основний капітал банку і включає звичайні акції, надлишки акцій, що виникають внаслідок випуску простих акцій, нерозподілений прибуток, звичайні акції, випущені дочірніми компаніями та утримувані третіми сторонами, та накопичений інший сукупний дохід (AOCI).
Додатковий капітал першого рівня визначається як інструменти, які не є звичайним капіталом, але є придатними для включення до цього рівня. Прикладом капіталу AT1 є умовний конвертований або гібридний цінний папір, який має безстроковий термін і може бути перетворений в власний капітал, коли настає тригерна подія. Подія, яка призводить до перетворення цінного папера в власний капітал, відбувається, коли капітал CET1 опускається нижче певного порогу.
Короткий огляд
CET1 – це показник платоспроможності банку, який визначає силу капіталу банку.
Цей показник краще враховується коефіцієнтом CET1, який вимірює капітал банку щодо його активів. Оскільки не всі активи мають однаковий ризик, активи, придбані банком, зважуються на основі кредитного ризику та ринкового ризику, який представляє кожен актив.
Наприклад, державні облігації можуть бути охарактеризовані як “актив без ризику” і з нульовим відсотком зважування ризику.З іншого боку, субстандартна іпотека може бути класифікована як актив із високим ризиком і зважена 65%.Згідно з правилами щодо капіталу та ліквідності Базеля III, усі банки повинні мати мінімальний коефіцієнт CET1 до коефіцієнта зважених активів (RWA) 4,5%.
- Коефіцієнт рівня 1 звичайного власного капіталу = капітал першого рівня капіталу / зважені на ризик активи
Структура капіталу банку складається з нижнього рівня 2, верхнього рівня 1, AT1 та CET1. CET1 є нижньою частиною структури капіталу, що означає, що будь-які понесені збитки спочатку вираховуються з цього рівня у разі кризи. Якщо в результаті відрахування коефіцієнт CET1 опускається нижче свого нормативного мінімуму, банк повинен відновити свій коефіцієнт капіталу до необхідного рівня або ризик бути вигнаним або припиненим регуляторами.
На етапі відновлення регулятори можуть заборонити банку виплачувати дивіденди або премії працівникам. У разі неплатоспроможності власники власного капіталу несуть збитки спочатку за гібридними та конвертованими власниками облігацій, а потім капіталом 2-го рівня.
У 2016 році Європейська банківськаслужбапровела стрес-тести з використанням коефіцієнта CET1, щоб зрозуміти, скільки коштів залишилося б банкам у несприятливих випадках фінансової кризи.Тести були проведені в неспокійний період, коли багато банків єврозони боролися з величезними обсягами непрацюючих позик (NPL) та знижували ціни на акції.Результат тесту показав, що більшість банків зможуть пережити кризу в 2016 році.